物流企业管理 教学课件 作者 赵家俊 王淑华 07.pptVIP

商品归类基础24编 物流企业资本管理 知 识 点 ? 资本管理原则、内容与方式 ? 物流企业筹资管理目标与原则 ? 投资特征、分类、物流企业投资管理任务和原则 ? 物流企业财务管理手段的基本内容 技 能 点 ? 物流企业筹资渠道与方式、物流企业筹资决策分析 ? 物流企业财务分析与评价的基础和指标体系 第一节　资本管理概述 　　　（1）资本的概念 　　　广义地说，资本是在复杂的经济和社会关系中，个人或企业拥有的货币、物品、技能、信息、特征、权力等力量，凭借这些力量可以占据相互关系中的支配或主导地位，拥有大部分财富。 　　　这里需要特别强调的是“复杂的经济和社会关系”，因为离开经济和社会关系，钱、土地、技能等就都不是资本。 　　　企业是资本的载体，同时，企业的构成是以资本为根据的。企业内部有“三者”：所有者、经营者、劳动者。所谓“三者”表达的都是他们和资本的关系，或者都是按照他们与资本的关系来定位的。拥有资本的称为所有者，运作资本的称为经营者，依托资本进行劳动的称为劳动者。 　　　（2）资本的作用 1）通过对资本的有效运用，可以使整个供应链运作顺畅。在供应链中，企业可以通过各种方式在各个环节进行融资：通过最终用户融资；通过国内外贸易客户进料加工、来料加工融资；通过产品的仓储，以仓单质押等方式实现现金融资。当有了充分的资金来源和保障，企业实现了市场流动资金的筹措，就保证了从供应商到最终客户这一整条供应链的顺畅高效。 　　（2）资本的作用 2）资本在供应链的各个环节中推动上下游供应链在不断增值的过程中派生出价值链，即资金流的运作。在派生出的价值链中，资本通过对产品结构的深层次挖掘，即纵向发展，可以向整个产业链中的上下游产品要效益，发展过程：原材料—粗加工产品—深加工产品—高附加值及终端产品。 3）资本跟物流的协同。物流企业通过更新设备、技术，改善运输流程，引入信息技术建立立体仓库、数字仓库，细分配送比例等行之有效的技术方案和先进管理理念来实现物流效率的提高。但在资本的形态下，无论采用何种的物流模式、技术与方案，它的表达方式都只能是成本与效益、效率与投入产出的比例关系。效率与投入产出的正比例关系是物流与资本的共同追求。 2. 资本管理的概念 　　　资本管理（capital management）就是把企业所拥有的各种社会资源、生产要素，即所拥有的各种资本（包括有形的和无形的）变为可以增值的活化资本，通过流动、裂变、组合、优化配置等各种方式进行有效经营，以最少的投入获取最多的产出，实现资本最大限度的增值。   2. 资本管理的概念 　　企业的资本管理有以下几种含义。 1）把闲置的资产充分利用起来，使其产生效益。 2）企业在从事产品生产或经营的同时，利用一部分资金，专门从事诸如投资股票、产权转让、企业兼并等活动。 3）进行企业并购、股权转让、资金拆借等。 4）企业为了能在短期内获得资金、厂房和设备，在资本市场直接融资。 5）把资本运营作为经营规模扩张的手段，通过兼并、控股、参股等方式迅速发展为大型集团。 在市场经济条件下，物流企业的资本从不同的渠道投入到物流企业，以不同的资产形式体现出来，在物流企业管理者的规划下，有规律地进行物流企业的资本活动：筹集、投资和分配。 （1）筹资 筹资（funding）指物流企业为满足各项资本运作的需要，筹措和集中所需资金的过程，所筹集的主要是货币资金，也可包括实物资产和无形资产（它们按照一定的方式可以折算成货币资金的形态）。 （2）投资 投资（investment）指以收回资金并取得收益为目的而发生的现金流出，分为直接投资和间接投资（证券投资）。 （3）分配 分配（distribution）有广义和狭义之分。广义资金分配是指对收入和利润进行分割和分派的过程，而狭义资金分配仅仅是指对利润的分配。物流企业应该按照国家有关部门规定合理进行资金分配，才能获得最大的长期利益。 3. 资本管理的特点 　　　物流企业的各项管理活动工作是密切联系和配合而又各具特色的。其中资本管理的特点更加明显，包括以下方面。 1）资本管理的实质是价值管理。在人和物的管理活动中所涉及的价值方面的管理，都属于资本管理的范畴。 2）资本管理与企业各个方面的管理有广泛的联系。资本管理常常涉及物流企业经营管理的各个方面。 3）资本管理是一项综合性管理。资本管理所运用的指标，统称资本指标，它以价值形式综合反映物流企业经营能力、成果和形态。 4. 资本运营的作用 　　　资本运营管理与企业发展有着密切关系。开展综合化、立体化、多元化经营，调整资本结构、产品结构及经营方式，就必须重视、研究和运用资本运营与管理，这样可以使资本结构多元化，灵活调整投资方向，盘活存量、优化增量