带随机延滞的门限ARCH模型的稳定性.pdfVIP

维普资讯 第28卷第4期 江西理工大学学报 v。1．28，N。．4 2007年8月 JOURNALOFJIANGXIUNIVERSITYOFSCIENCEANDTECHNOLOGY Aug ． 2007 文章编号：1007—1229(2007)04—0063—05 带随机延滞的门限ARCH模型的稳定性 王允艳， 唐明田 (江西理工大学理学院，江西赣州341000) 摘 要：引入了带随机延滞的门限自回归条件异方差模型，讨论 了这个模型的极限行为，并给出 了该模型以几何速率收敛的充分条件．该模型将固定延滞的衍生的门限自回归务件畀方差模型 推广为延滞受到一个有限状态马氏链控制的衍生的门限自回归条件异方差模型，能更好的拟合 现实世界中的诸多实际问题．同时，推广了自回归条件异方差模型，增强了模型的适应性，能够更 好的拟合金融市场中价格行为波动的现象． 关键词：马氏链；随机延滞；极限行为；几何遍历 中图分类号：0211．61 文献标识码：A TheStabilityofaThresholdARCH M odelwithRandom Delay W ANG Yun-yan， TANG M ing-tian (FacuhyofScience，JiangxiUniveisityofSciencesandTechnology，Gnazhou341000，China) Abstract：Inthisarticle，anewclassofthresholdARCH modelwithrandom delayisproposed．It’Slimitbehavior isdiscussedandhtesufficientconditionforitsconvergenceisobtained．ThipapermakehtresholdARCHmodel withfixedtimedelaytohtresholdARCHmodelwiht random timedelay，SOitCna simulatemanysubstnatialprob— lemsinhterealworldbetter．Ontheohterhnad，thispaperpopularizestheARCH model，thismakethemodel moreadaptive，SOitcanbetterapplicabletophenomenaofpricebehaviorfluctuationinfinnacialmarket． Keywords：Markovchains；random delay；limitbehavior；geometricergodicity 0 引 言 自从Englet】开创性地提出了自回归条件异方差 (ARCH)模型以来，各种推广和变异的模型层出不穷， 形成庞大的ARCH类模型族 (见文献[2—4])，广泛应用于计量经济建模，如通货膨胀率、兑换率、利率和股 票价值．S．Y．Hwang和TaeYoonKimt~提出了门限ARCH模型，本研究将继续推广门限ARCH模型，并引入 随机延滞，因为在迄今为止所研究的非线性时间序列模型中，其滞后长度都假定是一个固定的常数或者是 一 个关于时间的固定的函数然而，在现实问题中，往往由于信息不完备的影响，使得上述的假设不尽合理． 基于这种考虑，文中将固定延滞的时间序列模型推广为延滞受到一个有限状态马氏链控制的时间序列 模型． 收稿 日期：2007—03—30 作者简介：王允艳(1981一 )，女，助教 维普资讯 64 兰