2015中国家庭理财状况调查_完整版.pdf

目录 前言 研究设计 中等收入家庭理财现状及分析  家庭理财的投资心态  家庭理财的投资风格  家庭理财的投资组合 不同理财品种的家庭投资特征  股票  基金  投资型人寿保险  储蓄型及结构型理财产品  投资型房产  期货、权证  贵金属、收藏品、外汇、债券、信托 附录：六种家庭理财风格特征的样本数据 风险提示 版权声明 2011 中国家庭理财状况调查 1 前言 中国经济和资本市场的快速发展，使得中国居民收入从单一的工资、存款利息结构逐渐 转向包括股息、租金、资本利得等资产性收入在内的综合收入结构。特别是近十年来，不断 拓宽的投资领域和不断丰富的理财产品，让中国居民的理财观念和行为悄然改变。 从打理现有资产到规划未来资产，从单一的担忧现状转向财富增值、筹划未来、乐趣所 在等多重目标，从对股票、基金、保险、银行理财产品、信托计划、房产、期货等产品选择 的关注转向对子女教育、医疗保健、安家置业、退休养老等家庭未来的规划，投资理财不再 仅仅基于个人需求和喜好，家庭的因素越来越多的融入投资理财选择、决策的各个环节。越 来越多的投资者开始从家庭资产状况和生活规划的维度，综合考量现有资产、负债与未来收 入、支出，运用不同理财产品的配置组合，以实现预期目标。 与此同时，快速成长的中国经济，也造就了数量庞大的中等收入阶层，并且这一阶层还 在不断壮大与发展中。中等收入阶层是社会体系的中坚力量，他们数量众多，是国民经济增 长的重要推动力，无可置疑地成为国家经济的中流砥柱。目前，中国的千万、亿万富翁由于 其掌握的庞大资金和社会资源受到社会各个方面的广泛关注，但当我们把目光从千万、亿万 富翁的财富盛宴，转移到中等收入阶层理财需求上时，却发现我们对这一庞大数量人群的理 财需求，仍然缺少全面、系统的了解。 满足不同投资者的不同需求是金融机构的使命，无论是产品设计、投资管理，还是客户 服务，都应建立在对投资者需求的深入了解与分析，不断把握投资者需求变化的基础之上。 基于以上背景，平安大华基金管理有限公司首次在中国大陆主要区域（东北、华北、华中、 华南、华东、西北、西南）广泛展开立足于中国家庭，并聚焦中等收入这一重要阶层的家庭 理财状况调查。调查涉及家庭理财中可能参与的各类投资产品，而不仅仅立足于基金产品。 此次调查由平安大华委托国际著名的专业市场研究机构——益普索市场咨询有限公司 （IPSOS）进行调研执行，以确保调研数据的真实可靠。调查结合深入访谈和问卷调查两种 方式，对于家庭理财现状进行系统性描述，并进一步分析家庭理财中观念、心态、行为及习 惯。未来，将通过一年一度的调查累积数据并建立数据库，追踪分析中国家庭理财观念、投 资行为的变化趋势，并将相关调研发现和成果共享于众。 2011 中国家庭理财状况调查 2 研究设计 一、研究方法 本次调查采用定性研究与定量研究相结合的方式：通过定性研究，对中等收入家庭 理财现状与需求进行描述，从中找出研究分析的主要方向，并设计出恰当有效的定量调 研问卷；通过定量研究，采集样本数据，对中等收入家庭的理财现状与需求进行量化分 析。 第一阶段：定性研究 定性研究采用座谈会形式，将背景相似的受访者聚在一起，通过自由沟通的方式， 相互激发碰撞，获得对受访者的全面了解，并洞察其深层次需求。 座谈会在区域上分别选择东部、西部、南部、北部四座代表城市——上海、成都、 深圳、大连，每座城市举行2-3 组座谈会，共10 组，与78 位受访者进行座谈。 被访者分别组成25-35 岁、36-45 岁、46-55 岁的男性组、女性组，并在每组中配额 重度理财人群和一般理财人群，以充分了解到不同人群的理财特征和需求。 注：重度理财人群：除储蓄外，现时拥有3种或以上理财产品； 一般理财人群：除储蓄外，现时拥有0-2 种理财产品。 第二阶段：定量研究 考虑到本次调查的家庭理财范围不仅包括基金投资，还包括股票、保险、外汇等领 域，因此在第一