家庭理财实务及案例分析第一讲.pptVIP

第一讲 家庭理财概述 什么是家庭理财 家庭理财是横跨经济学、会计学、财务学三门学科的一门应用科学。它通过明确家庭的理财目标，分析家庭的财务现状，从而为家庭量身定制出可行的理财方案的一种综合金融服务。 第一讲 家庭理财概述 家庭理财的主要内容 家庭资产管理 风险管理 投资管理 贷款和债务管理 所得税管理 退休管理 遗产管理 第一讲 家庭理财概述 家庭理财的简单模型 财务目标（n年内实现）＝现有储蓄＋现有储蓄在n年内的投资收入＋（每年新增收入－每年消费）＋每年新增储蓄在n年内的投资之和 注：上述理财模型是一种理想状态 第一讲 家庭理财概述 国外家庭理财的发展现状 私人银行 投资银行、资产管理公司 理财策划师 新兴网上理财门户 零售银行 第一讲 家庭理财概述 国内家庭理财的发展现状 商业银行 保险公司 证券公司 信托公司 网上理财 独立第三方 第一讲 家庭理财概述 货币为什么有时间价值 货币可用于投资，获得利息 货币的购买力因通胀的影响而改变 未来预期收入具有不确定性 第一讲 家庭理财概述 计息期为单期的收益率 k = CF0表示年初的现金流 CF1表示1年后的现金流 假设：现在用1000元 投资一个债券，一年后价值为1100元，则k==10% 第一讲 家庭理财概述 计息期为单期的贴现率 贴现率是和收益率相对应的。收益率是现在的现金流在将来予以衡量。而贴现率是将来的现金流在现在来予以衡量。 例：一年期的投资收益率是10%，为了在年末获得1100元的本利和，在年初应该投资多少（1000元 ） 第一讲 家庭理财概述 计息期为单期的现值和终值计算 终值： FV=PV（1+k ） 现值： PV= 其中： FV表示终值 PV表示现值 K表示收益率或贴现率 假设：一年期的定期存款1000元，利率为2.75%，一年后总共多少元？一年后的终值是1275元，在2.75%的贴现率水平下，现值是多少元？ 第一讲 家庭理财概述 计息期为多期的现值和终值计算 复利现值：FV=PV 复利终值：FV=PV 称为复利终值系数（FVIF） 称为复利现值系数（PVIF） 第一讲 家庭理财概述 年金 年金是指一定时期内每期相等的收付款项： 1：现金流量大小固定不变，时间间隔固定 2：支付期限为有限期； 3：从第一期末开始支付，每期期末支付现金 4：对所有的现金流，其贴现率相同。 第一讲 家庭理财概述 年金 期限为n期，贴现率为k,现金流量为CF的年金现值，记为 年金现值系数 期限为n期，贴现率为k,现金流量为CF的年金未来值，记为 年金终值系数 第一讲 家庭理财概述 例：假设住房按揭贷款月利率为4.2‰，如果从现在开始20年内你每月向银行还款1325元相当于现在一次性还款多少元？ 答案：年金现值元 第一讲 家庭理财概述 年度利率 年度利率是引证利率的传统方法，但没有考虑到复利的因素。如一年内计息