企业集团财务风险管理和控制研究.pdfVIP

·486· 煤炭经济管理新论(第8辑) 企业集团财务风险管理与控制研究 陈荣艳 (沈阳煤业集团多种经营有限公司 辽宁沈阳 110122) 摘。要 在日趋激烈的竞争环境中，企业集团风险管理的作用日渐突出，而我国企业集 团的风险管理相对落后，因此提高其风险管理水平迫在眉睫。文章针对我国企业集团的现 状，提出财务风险管理的原则和措施。 !关键词 企业集团 财务风险 控制 一、企业集团财务风险管理的内涵 企业集团是以一个实力雄厚的企业为主体，以产权联结为主要纽带，辅之以产品、技术、 经济、契约等多种纽带，把多个企业、单位联结在一起，形成的多层次和多法人的经济联合 体。为保证企业集团健康有序地发展，加强企业集团财务风险的管理与控制尤为必要。 财务风险是财务成果和财务状况的风险。财务风险有狭义和广义之分。狭义财务风险 是由企业负债引起的，具体地说是指企业因为借人资金而增加的丧失偿债能力的可能和企 业利润(股东收益)的可变性；广义财务风险是指企业的财务系统中客观存在的由于各种难 以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙 受损失的机会或可能。风险管理(Risk Management)是指经济单位通过对风险的确认和评 估，采用合理的经济和技术手段对风险加以控制，以最小的成本获得最大的安全保障的一种 管理活动。风险管理学源于保险学，风险管理通过控制对策处理损失风险，如果在实施控制 对策后损失仍然可能发生，则可运用财务对策。财务对策是将损失转移给他人，或将损失留 给组织或家庭内部。但在财务独立经营的资本财务时代，风险管理应当成为财务管理的基 本职能。 财务风险管理关注企业价值损失，它通过管理价值风险来管理物质要素。财务风险管 理与控制是企业集团内部控制体系的重要构成部分，无论是影响全球的COS0报告，还是 各个国家和地区制定的相关规范制度，都强调了对风险进行控制的重要性。现实中，我国企 业集团对风险的识别、管理，无论是在主观意识方面，还是在风险管理机制建设方面，都显得… 远远不够。因此，必须注重企业集团风险控制体系的建设。 二、企业集团财务风险管理与控制的原则 (1)收益、风险均衡原则。风险均衡原则要求集团不能只追求收益，而不考虑发生损失 的可能，集团进行的每一项具体的财务活动，要全面分析其收益性和安全性，按照风险和收 益适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，趋利避害，争取获得较多的收益。 (2)风险适度、限度承担的原则。财务风险的存在是一个普遍的事实，但必须正确及时 煤炭经济管理新论(第8辑) ·487· 地识别风险，控制风险，并明确最大的风险限度，保证企业的正常安全运营。 ，(3)超前预警，有效规避的原则。风险的出现具有预示性，企业集团必须建立健全风险 识别系统、预警系统和财务风险的管理系统，从而有效规避风险。 (4)分级分权管理的原则。对财务风险的管理与控制要在集团统一领导的前提下，实 行分级分权的管理办法。以集团现有的管理体制，按照集团的母子公司分级管理和控制。 三、防范和化解企业集团财务风险的对策与措施 (一)建立健全企业集团财务风险识别与预警系统 通过建立预警系统，用以判断财务风险存在的大小，对集团的影响程度，是否存在危害 性风险，构建财务风险管理的决策系统。 (1)财务风险的识别。财务风险识别是对财务风险管理内容在不利风险刚出现或出现 之前，就予以识别，以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。集团财务风险识别的主要 方法有：现场观察法和财务报表法。现场观察法即通过直接观察集团的各种生产经营和具 体业务活动，具体了解和掌握集团面临的各种财务风险。财务报表法，即通过分析资产负债 表、损益表和现金流量表等报表的会计资料，确定集团在何种情况的潜在损失和原因，对主 要指标的实际值和标准值进行对比分析，以确定风险的存在和风险程度。 (2)财务风险预警。财务风险预警是要在财务风险实际发生之前，捕捉和监视各种细 微的迹象变动，以利预防和为采取适当对策争取时间。集团要建立完善的信息管理系统，一 旦发现财务风险信号，就能准确及时传至