国际汇兑与结算 教学课件 作者 胡波 模块一.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 信汇汇率 电汇汇率是指经营外汇业务的本国银行在卖出外汇后，以电报委托其国外分支机构或代理行付款给收款人所使用的一种汇率。 按制定汇率的方法划分 基础汇率 套算汇率 基础汇率 各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象，这种货币被称为关键货币。根据本国货币与关键货币实际价值的对比制定出的汇率，就是基础汇率。 套算汇率 在基础汇率的基础上套算出来的本币与非关键货币之间的汇率。套算汇率又称交叉汇率，是指两种货币都通过各自对第三国的汇率算出来的汇率 套算汇率 在基础汇率的基础上套算出来的本币与非关键货币之间的汇率。套算汇率又称交叉汇率，是指两种货币都通过各自对第三国的汇率算出来的汇率 按外汇交易的交割期限划分 即期汇率 远期汇率 即期汇率 即期汇率也称现汇率，是指交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。 远期汇率 远期汇率也称期汇率，是指远期外汇买卖所使用的汇率，是交易双方达成外汇买卖协议后，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 按对外汇管理的程度划分 官方汇率 市场汇率 官方汇率 官方汇率是指国家机构（即财政部、中央银行或外汇管理当局）公布的汇率。一切外汇市场都要以其公布的汇率为准进行交易。 市场汇率 市场汇率是指由外汇市场供求关系决定的在外汇市场上买卖外汇的实际汇率。在外汇管理较松的国家，官方宣布的汇率往往只起中心汇率作用，实际外汇交易则按市场汇率进行。 按外汇的来源与用途划分 单一汇率 单一汇率是指一国货币管理当局对本国货币只规定一种买卖价格，各种不同来源和用途的外汇收支都按照这个汇率结算。 按外汇的来源与用途划分 多重汇率 多重汇率是指一国政府对本国货币规定的一种以上的对外汇率，是外汇管制的一种特殊形式。其目的在于奖励出口，限制进口，限制资本的流入或流出，以改善国际收支状况。 模 块 小 结 国际间债权债务的清偿是通过不同国家的货币相互兑换而进行的，外汇是其媒介。外汇与本币兑换时的价格就构成了汇率，汇率有直接标价法和间接标价法，大多数国家采用直接标价法，英国与美国等少数国家采用间接标价法。在实际业务中，汇率还有多种不同的分类。 THE END * * * * * * * * * * * * * * * * * 国际汇兑与结算 演示文稿 [国际商务专业项目驱动型教改教材] [主 编: 胡 波] [副主编 : 刘 扬] [参 编 : 郭云霞] [模块一 外汇与外汇汇率] 案例导入 20世纪80年代中期，由于日本对美国贸易的大量盈余，特别是日本的汽车产品大举占领美国市场以及日本出口导向的外贸政策在全球刮起的廉价日货出口狂潮，日本与欧美的贸易摩擦日益激化。1985年9月，在美国的策划下，西方五国（美、日、英、法、原联邦德国）的财政部长与中央银行行长秘密聚会于美国纽约广场饭店，就美元高估及美国巨额经常收支赤字问题，协商采取联合行动来降低美元对日元和欧洲货币的比价。此次聚会签订了《广场协议》，其主要内容为：将美元对世界其他主要货币的汇率在两年内贬值30%，从而逼迫日元升值。结果，日元从1985年的250日元兑1美元升值到1996年的87日元兑1美元，升值近3倍。这使美国国内的经济困境得以缓解，并赢得了经济结构调整的机会，甚至奠定了美国20世纪90年代整整10年经济高速增长的基础。撇开经济从高潮到衰退背后的制度性因素，无可否认，《广场协议》带动的日元大幅升值是日本经济衰退最直接的罪魁祸首。 一、外汇 1．外汇的概念 1．外汇的概念 外汇是国际汇兑（Foreign Exchange）的简称。外汇的概念有动态和静态之分。 1．外汇的概念 动态外汇是指把一国货币兑换成为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上来说，动态外汇同于国际结算。 1．外汇的概念 静态外汇又有广义和狭义之分。广义的外汇是国家外汇管理法令所称的外汇。例如，国务院于1996年1月29日公布并于1997年1月14日修改的《中华人民共和国外汇管理条例》第一章第三条规定：外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外国货币，包括纸币、铸币。②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权。⑤其他外汇资产。狭义的外汇是人们通常所说的外汇，是指以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用凭证。它包括存放在国外银行的外币存款，在国外能得到偿付的汇票、本票、支票，以及外国政府的国库券和长短期证券等。 1．外汇的概念 外汇是国际贸易的产物，是国际贸易清偿的支付手段。外汇即国际汇兑，“汇”是货币的异地转移，“兑