保险公司基金投资简介.pptVIP

31/02/01 titre de la présentation 概要 保险公司投资简介 保险公司的主要投资渠道 保险公司投资的主要特点 (资产负债匹配、资产配置、长期投资） 保险公司投资基金的历史和原因 卖方基金评价方法 第三方(晨星)基金评价方法简介 券商(银河证券)评价方法简介 金盛保险内部基金评价模式 基金公司评价流程 基金公司评价指标 基金选择因素 保险公司购买基金的几个特殊需求 特定资产配置的需求 类专户管理的需求 分红的需求 会计处理的需求 保险公司的主要投资渠道 保险公司投资的主要特点 资产负债匹配 期限匹配：寿险公司偏好中长期债券，财险公司偏好短中期债券 收益匹配：4%是保险公司收益率的基本线，总体收益率要求4.5%-6% 风险匹配：风险偏好低 资产配置 战略性资产配置与战术性资产配置相结合 权益类（股票、股票型基金）：10%-20% 固定收益类：70%-80% 货币市场工具：5%左右 长期投资 债券：持有到期 权益：战略性底仓（8%左右）+ 战术性资产配置（仓位调整）  保险公司投资基金的历史和原因 历史 第一只基金：基金长盛（1999年） 第一只开放式基金：华安创新（2000年） 原因 初期实现间接进入股票市场，开拓新的投资渠道 培养投资人才、提高管理能力 快速配置资产的需要 分散投资风险的需要 提高资产流动性的需要 卖方