巴塞尔新资本协议的实施路径.pdfVIP

环 球 金 融 巴塞尔新资本协议实施路径的 国际差异比较及其发展趋势 巴曙松 牛播坤 向 坤 内容提要：本文比较巴塞尔新资本协议在全球实施的进展，重点比较了巴塞尔新资本 协议在欧洲和美国实施的进展，从金融体系、银行结构等方面分析了两个地区实施差异的 原因并讨论了巴塞尔新资本协议的实施对美国乃至全球银行竞争格局的影响。在此基础 上，本文探讨了巴塞尔新资本协议实施对我国的影响，提出了相应的建议。 关键词：巴塞尔新资本协议 欧洲银行 美国银行 中图分类号：F831 文献标识码：A ）满意。如果以目前的进展看，考虑到内部 test 一、巴塞尔新资本协议在 评级方法 （IRB）对数据年限以及使用测试的要 全球实施进展 求，估计有大量的银行并不能达到2007年实施 的目标。因而各国调整巴塞尔新资本协议执行 自2004年巴塞尔新资本协议的最终版本发 时间表的可能性非常大，美国已于2005年9月 布以来，各个国家和地区的监管机构和银行都 宣布了比原定计划推迟一年实施。 已经不同程度的介入了巴塞尔新资本协议的实 从地区差距来看，全球实施的区域性差异 —欧洲、加拿大和澳大利亚银行远 施当中。可以说，巴塞尔新资本协议的实施是 非常明显—— 当前全球金融界最为引人注目的一个政策实践。 远领先于美国和亚洲的银行，60%的欧洲银行 从不同经济体对于巴塞尔新资本协议的实 进入了实施阶段，即建立、检验和执行，而亚 施目标来看，除亚洲外，大多数银行计划在 洲新兴市场和美国分别只有21%、12%的银行 2010年之前采用 IRB高级方法；对于操作风 达到这个阶段。这种差距还体现在方法的采用 险，短期来说，到2007年计划采用标准法和 上，出于成本和收益的权衡，更多的亚洲银行 AMA的银行各占40%，但中期来看，70%的银 选择了基本的IRB方法，日本11家受访银行中 行计划到2001年执行AMA。而对照目前全球 仅有一家计划实施 IRB高级法。由于亚洲金融 范围内的实际进程，实施的进展特点可以归结 危机的后续影响，采用高级方法可能使亚洲银 为两个差距：一是计划和实践的差距，二是地 行的资本充足率进一步恶化，另外，实施内部 区间的显著差异。 评级法所需要的高额成本也是亚洲选择基本方 根据2005年7月咨询公司Accenture发布 法的重要原因。 的调查，一半以上计划在2007年实施巴塞尔新 这种区域差距一方面是受各个地区监管当 资本协议的银行尚未进入评级工具的建立和检 局态度的影响，相较于欧洲监管当局采取的更 验阶段，20%的还在进行差距分析 （gapanaly- 为积极果断的措施，美国的监管者在巴塞尔新 sis），而且仅有 30%的银行对使用测试 （use 资本协议的实施方案上则难以达成共识，而亚 作者简介：巴曙松，男，博士，国务院发展研究中心金融研究所副所长，研究员，博士生导师，享受国务院特 殊津贴，中央国家机关青联常委，金融学教授；牛播坤，中央财经大学金融学院2004级硕士研究生；向坤，中央财 经大学金融学院2004级硕士研究生。 国际金融研究 (20064) 52 % 环 球 金 融 洲的监管者总体上相对不是十分主动。另一方 歧的跨境合作监管规则进行了探讨，