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中国房产价格影响因素分析 成员及分工：曹馨元：结论与政策建议； 昌小凤：模型初步估计及多重共线性，异方差检验； 陈 轩：摘要，引言及数据收集； 代春霞：数据平稳性检验，自相关检验及发言。 摘要：本文通过从城镇居民人均可支配收入、物价指数、城市化水平等房地产需求因素的角度来分析对房地产价格的影响。实证分析表明，城镇居民人均可支配收入、物价指数对房地产均价有显著影响而城市化水平对其无显著性影响。 关键字：房产价格、物价指数、城市化水平引言： 房地产价格问题由于与广大城镇居民的生活息息相关,因此人们关注的焦点.中国20世纪90年代开始选择市场经济取向,中国房地产市场也因此开始逐步形成.从990-2006中国房地产价格总体呈现上升趋势, 2004年涨幅达到高峰。通过政府的宏观调控,我国房价涨幅有所缓和, 但目前少数城市房价涨幅仍然较高。 随着我国经济发展，居民可支配收入提高，, 促使我国居民对住宅的需求不断增加, 而供需矛盾突出则导致房价非理性上升，同时民间资金雄厚，大量资金需要寻找投资渠道，这是房地产投资需求不断扩大的经济背景。强劲的CPI上涨说明当前的房价上涨并非孤立，是有其宏观经济背景的随着城市化进程的加快,城镇人口逐渐增多使得对房屋的需求不断扩大,因此,房地产价格愈来愈成为人们经常讨论的主要对象.建立以为应变量，以其它可量化影响因素为自变量的多元线性回归模型，并利用模型进行数量化分析，就可供参考的意见。 。 三、模型分析及参数估计： 1、对数据平稳性检验：由于数据是时间序列数据，所以在进行回归前用ADF检验进行数据平稳性分析： （1）：做Y的趋势图，结果如下： 从上图可以看出，该序列可能存在趋势项，因此选择ADF检验的具有趋势及截距模型进行检验。 对其进行0阶差分，得到结果如下： 表1-1 ADF Test Statistic -2.023363 1% Critical Value* -4.9893 5% Critical Value -3.8730 10% Critical Value -3.3820 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(Y) Method: Least Squares Date: 06/26/07 Time: 15:06 Sample(adjusted): 1993 2004 从检验结果看，单位根检验的t检验统计量值-2.023363大与临界值，从而拒绝原假设，表明房地产价格是非平稳序列。再对Y进行一阶差分检验，得到如下结果： 表1-2 ADF Test Statistic 0.341367 1% Critical Value* -5.1152 5% Critical Value -3.9271 10% Critical Value -3.4104 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(Y,2) Method: Least Squares Date: 06/26/07 Time: 15:09 Sample(adjusted): 1994 2004 从检验结果看，Y的一阶差分仍然是非平稳的；再做其二阶差分平稳性检验，得到： 表1-3 ADF Test Statistic -0.709014 1% Critical Value* -5.2735 5% Critical Value -3.9948 10% Critical Value -3.4455 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(Y,3