华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告.docVIP

华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告 2014年12月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2015年1月22日 基金主代码 630008 交易代码 630008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年11月9日3,084,543,330.62份300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日2014年12月31日1.本期已实现收益 367,742,577.74 2.本期利润 299,421,834.483.加权平均基金份额本期利润 0.08664.期末基金资产净值 3,668,130,321.275.期末基金份额净值1.189 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月7.70% 1.21% 23.36% 0.90% -15.66% 0.31% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2010年11月9日。 30%－80%，债券投资比例占基金资产的15%-65%，权证投资比例占基金资产净值的0%-3%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定,自基金合同6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 田明圣基金经理，公司副总经理兼研究总监，研究发展部总经理，投资决策委员会委员2013年2月1日- 9 男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格；2005年1月至2006年1月，就职于中石油财务公司从事金融与会计研究；2006年1月至2006年5月，就职于华商基金管理有限公司，从事产品设计和研究；2006年6月至2007年7月在西南证券投资银行部从事研究工作。2007年7月加入华商基金管理有限公司，2010年7月28日至今担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理;2013年3月18日起至今担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；2013年12月11日起至今担任华商优势行业灵活配置混合型证2012年9月6日至2013年12月30日担任华商中证500指数分级基金基金经理。 周海栋 基金经理 2014年5月5日 - 6 2003年7月至2004年10月就职于上海慧旭药物研究所任研究员；2004年10月至2005年8月就职于上海拓引数码技术有限公司任项目经理；2008年1月至2010年6月就职于中国国际金融有限公司任研究员；2010年5月加入华商基金管理有限公司，曾任研究发展部行业研究员、机构投资部投资经理。2012年3月起至2014年5月5日担任华商策略精选灵活配置混合型基金基金经理助理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年四季度，股票市场尤其是蓝筹板块在市场化改革深化、市场无风险利率下降和居民大类资产配置转移的背景下，出现了一波大幅的上涨，而券商和建筑行业成为了蓝筹上涨的龙头板块。其中，由于降息、沪港通、市场的牛市预期以及资本市场的改革创新预期，包括融资融券，T+0，期权等导致券商成为蓝筹上涨的龙头板块；而建筑则在政府不断推进一路一带的战略下，成为了另一个蓝筹领涨板块。与此同时，钢铁、银行、地产一系列受压制多年的蓝筹板块也在此过程中得到了一定的释放和上涨。本基金前三季度较好的把握了前期中小市值和互联网金融等板块的结构性机会，主要持有了互联网金融、软件、消费、医药等相关板块和行业的个股，取得了较好的投资效果；但在四季度由于对经济的判断仍比较悲观，没有把握住蓝筹股的机会，投资效果不够理想，大幅跑输了指数。 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.189元，份额累计净值为1.189元。本季度基金