组织经济学与合同论》讲习简报（三.docVIP

《组织经济学与合同论》讲习简报 组织经济学大师Robert Gibbons教授的组织经济学观点之三 在今天的讲习中，Robert Gibbons教授继续根据他对组织经济学中企业理论文献的梳理和归纳，对纷繁复杂、文献众多的企业理论进行了分类和讲解。在Gibbons（2005）中，他将企业理论分为四种基本理论：（1）寻租理论（Williamson1971,1979,1985; Klein, Crawford, and Alchian1978; Masen1984; Joskow1985）;(2)产权理论（Grossman and Hart，1986；Hart and Moore，1990 ；Hart，1995）；（3）激励体系理论（Holmstrom and Milgrom,1001,1994; Holmstrom and Tirole1991; Holmstrom,1999）;(3)适应理论（Simon1951；Williamson，1971，1973，1975，1991；Klein and Murphy,1988,1997;Klein,1996,2000）。并用统一的模型框架对这四种企业理论进行了定义和介绍。 在这些企业理论的模型中，它们的分析框架都可以通过五个时间段来刻画：（1）资产所有权或控制权的分配；（2）事前行动的选择；（3）自然状态的实现；（4）做出事后决策；（5）实现支付。根据事前行动和事后决策的是否可缔约性，四种企业理论可以进行如下归纳： （2）事前行动 可缔约的： 寻租理论 不可缔约的： ——可转让的 产权理论、激励体系理论 （4）事后决策 可缔约的： 产权理论 不可缔约的： ——不可转让的 适应理论、寻租理论 在产权理论中，事前的行动就是专用性人力资本投资。在适应理论中，因为缔约方的收益直接被事后的决策所影响，所以并不需要引入事前的行动。而在激励体系理论中，因为代理人来源于资产的收益并不受到状态实现和事后决策的影响，所以并不需要引入事后的决策。而在寻租理论中，由于可以被事后分割的准租金的存在，使得委托人（企业）与代理人（企业）之间的寻租行为导致了低效率，但一体化能否解决非一体化所带来的低效率需要考虑两个关键因素。第一，资本的可转移性或者可分割性，即当资本是实物资本进而可以转移或分割时，通过一体化的方式转移所有权能够在一体化成本较低时解决寻租行为；然而，当资本是人力资本而不可转移或分割时，一体化仍然不能够解决寻租行为，因而也就不能解决由此所产生的低效率结果。第二，一体化成本的高低。当一体化成本很高时，即使能够解决寻租行为也不会产生社会效率结果；当一体化成本较低时，如果资本是可以转移或可以分割的，则此时一体化确实能够消除寻租行为，从而产生具有社会效率的结果；若此时资本不可转移或分割，则寻租结果仍然存在。所以当我们考虑由于寻租行为的存在而是否需要一体化的问题时，只能说非一体化会导致较高的额外成本，而不能说一体化就一定能够提高社会效率，解决寻租行为。 正是因为这四种理论分别作了不同的假设，所以这四种企业理论可以分别从不同的侧面解释企业的边界和治理结构的选择，而决定企业边界和治理结构选择的激励依据，或者说治理结构影响经济效率的方式，或是事前的投资激励的一致性，或是对事后决策的治理。Gibbons对此进行了如下归纳（见表1）： 表1 对四种企业理论的分类 事前投资的一致性 事后的决策治理 激励体系理论 产权理论 适应理论 寻租理论 进一步，Robert Gibbons教授从资产专用性水平与治理成本的关系的角度探讨了企业的边界问题。当资产不存在专用性时，企业与市场的治理结构是无差异的；而随着资产专用性水平的提高，企业的治理成本提高的速度比市场治理成本提高的速度慢，所以当资产专用性水平达到一定水平以后，企业治理就比市场治理的成本更低，这就是企业存在的边界。也即时，市场治理更有效，而当时，企业治理更有效。该思想可以用图1来表示。 图1 资产专用性水平对治理的影响 此外，Robert Gibbons教授还介绍了第三种治理结构：混合治理结构（企业与市场结合的治理结构）。而这种治理结构的最典型体现为企业网络。并介绍了一个战略联盟中的关系性合同模型。 治理成本 资产专用性水平 0 市场 企业 治理成本