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M etallurgicalFinancialAccounting 对钢企加强现金流量管理的思考 从当前钢企面临的资金风险说起 李 军 2008年金融危机 以来，钢铁企业盈利能力持续 因此，现金流量管理的具体内容既包括与现金预算的 下降，行业资产负债率连续攀升。特别是近两年来 分工组织体系有关的一系列制度、程序安排，又包括 随着国家化解产能过剩执行力度不断加强 ，银行系 一 定时期终了后对现金流量管理系统、现金预算执行 统不断提高对钢铁等产能过剩行业的监控 ，钢铁企 情况和现金流量信息本身的分析与评价。由此可见 ， 业资金普遍紧张，钢铁行业现金流持续恶化，以至于 现金流量管理是一个 内容极其丰富的系统工程。 钢铁企业资金链断裂、企业倒 闭关门的传 闻时有见 在现代企业管理中，关系到企业生死存亡的最 诸于报端。 主要两个因素是 ：一是长期亏损 、收不抵支 ；二是资 因此 ，加强现金流量管理 ，防范资金风险成为钢 不抵债 、不能偿还到期债务 。这两个 因素 的直接原 铁企业财务管理工作的重中之重。然而 ，现在大部分 因都不在于利润 ，而是现金流量 。因此 ，加强现金流 企业管理者甚至是企业财务管理人员依然不清楚现 量管理是企业生存 的基本要求，也是企业提高应对 金流量管理在企业财务管理 中的地位和作用 ，仍然把 风险能力和市场竞争力 的重要保障。 主要眼光放在了会计利润上 ，最典型的就是把 “利润 二、现金流量管理在企业财务管理中的作用 最大化”作为财务 目标 ，而不重视现金流量的管理。本 文试图在论述现金流量管理意义的基础上，对如何加 现金流量管理的好坏 ，往往是决定企业成败的 强现金流量管理、提高其在企业管理中的作用进行探 命门。在企业经营决策方面，现金流量可反映企业生 讨，以期引起大家足够的重视。 产经营、投资、筹资活动过程中产生的现金数量 ，能够 直接反映企业的实际支付能力 、偿债能力、资金周转 一 、现金流量管理的意义 情况 ，从而揭示 了企业内在的发展问题 ，反映企业经 现金流量指企业在一定会计期间按照现金收付 营是否正常；在企业财务管理方面 ，掌控现金流量有 实现制 ，通过一定经济活动 (包括经营活动 、投资活 利于改善企业财务状况，降低企业的债务水平 ，减少 动 、筹资活动和非经常性项 目)而产生的现金流入、 利息负担 ，增强获利能力，使其能够调整产业结构 ，实 流出及其总量情况的总称。在财务报表 中，主要是 现资源最佳配置 ；在企业扩大再生产方面 ，有足够的 通过三大会计主表之一的现金流量表来反映企业总 现金净增量是企业实现规模发展的重要资金来源。 体的现金流量情况。 三、加强钢铁企业现金流量管理的一些建议 现金流量管理是指以现金流量作为管理的重 心，兼顾收益 ，围绕企业经营活动 、投资活动和筹资 在当前钢铁行业进入 “寒冬”之际，钢铁企业要 活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期 生存和发展 ，必须强化和依赖于有效的现金流量管 内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与 理。笔者认为，可以采取以下一些措施来加强企业 计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。 的现金流量管理 ，促进钢铁企业顺利 “过冬”。 l 一分铖|