计量经济学实验过程.docVIP

实验过程 用OLS 模型估计最优套期保值比率 1、调整样本期 在EVIEWS 命令窗口中输入smpl 2 255 并按回车键执行命令将样本期调整到2 到255。 这里调整样本期的目的是为了对价格序列进行差分，差分要求后一个值减去前一个值，故原 序列的第一个值只能作为差分的初值。 2、建立F 和S 的差分序列 在EVIEWS 命令窗口中输入series if=f-f(-1) 并按回车键执行命令得到期货价格的差分 序列if；在EVIEWS 命令窗口中输入series is=s-s(-1) 并按回车键执行命令得到现货价格的 差分序列is，is 和if 以图标形式出现，如下图，这里的is 和if 即我们上面所说的价格变 化序列△F 和△S。 F 和S 的差分序列生成 3、建立△F 和△S 的OLS 简单回归模型 在EVIEWS 命令窗口中输入ls is c if 并按回车键执行命令得到期货价格的差分序列if 对现货价格的差分序列is 的回归方程，结果如图所示： 写成方程式为：=0.59831 + 0.996155+ t (0.82004) (40.85788) p (0.9347) (0.0000) 结果显示该方程整体上显著的且解释变量系数很显著（p 值为0），故基本认可该回归模型。回归结果表明每一单位的现货头寸要用0.