全面的理财观念课件.pptVIP

全面的理财观念 提纲 全面理财观念的意义 常见的理财工具 普通客户与高端客户各自的选择重点 低利率时代与高利率时代不同的选择 全面理财观念的实质涵义 机会成本与机会收益 投机与投资 客户的需求 回避损失 获取收益 销售人员的定位： 卖保险？ 理财顾问？提供不可比较的方案 客户的信心来源： 可信的理财知识与技能 国际市场中介的定位与技能 常见的理财工具与基本概念 储蓄 债券 保险 基金 房产 外汇 股票 期货 信托 期权 贵重金属 收藏品 近年新兴的理财工具 基金 信托 外汇 期货 期权 基金概念与分类 概念 分类 基金单位是否可增加或赎回：开放式和封闭式 组织形态：公司型和契约型 风险与收益：成长型、收入型和平衡型 投资对象：股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金,指数基金和认股权证基金等。 投资货币种类：美元基金、日元基金和欧元基金 资本来源和运用地域：国际基金、海外基金、国内基金、区域基金等。 股票基金中,按照投资对象的规模：大盘股、中盘股、小盘股 投资方式的不同：积极投资型和消极投资型 基金交易中的主体 投资人 管理人 托管人 基金涉及的主要文件 公开招募说明书 基金契约 定时报告：半年报告、年度报告 基金投资组合公告 基金净值公告 基金投资的费用 销售手续费： 1％－1.5％ 认购费：发行期 申购费：交易期 赎回费：0.5%、2％ 基金管理费：0.3-1.5% 托管费：0.25% 基金的价值 基金份额：帐面价值 基金净值：市场价值 客户得到的价值： 赎回价值：净值－管理费－赎回费用－风险成本 基金投资主要考虑的问题 资金的使用期限和风险承受能力 期限短、风险低：货币市场基金 期限短、风险高：平衡型或偏债型 期限长、风险低：保本型、偏债型或平衡型 期限长、风险高：偏股型或平衡型 市场走势 股市走强：偏股型基金和平衡型 股市走弱：货币市场基金、保本基金 管理人业绩表现与投资取向 常用的基金投资要点 一、了解基金内容：不跟风 二、作为中长期投资工具：不要反复进出 三、长期表现更重要 四、设立获利点和止损点 五、长期不等于无期：定期检视 如何阅读招募说明书 投资目标：长期收益还是现金分红 投资策略： 南方稳健成长基金 易方达平稳增长基金 风险：市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险 费用 基金管理人 过往业绩 基金新名词（一） 保本基金 概念：本金、收益、红利 保本的机制：投资策略、担保人、投资期限 举例：南方避险增值、银华保本、天同保本 真的保本么?：收益与通涨比较、费用比较 LOF与ETF LOF：上市开放式基金 ETF：交易型开放式指数 基金新名词（二） 货币市场基金 概念 投资范围：商业票据、短期国库券、回购协议和大额可转让存单、银行承兑记票、经银行背书的商业承兑汇票、首发的央行票据、银行存款 国内可投资范围：持定剩余期限的债券、央行票据、回购 最低回报范围：大于2.264% 问题：投资范围有限、差异性小、盈利要求高、成本约束、缺乏存款保证、税收、灵活性与稳定性 代表：华安、博时、招商 普通客户与高端客户的差异 普通客户 特点：想要收益但风险承受能力差、跟风 选择：平衡型、偏债型、货币市场 策略：频繁反馈信息 高端客户 特点：资产可选择、可分配、可匹配 选择：收益搭配、把握市场趋势 策略：合理搭配、长期持有 不同市场下选择 经济增长时期 经济衰退时期 如何选择基金 掌握信息 分析分类 观察表现 先选择策略后选择基金 博闻强识 谢谢 * 保守型工具 低风险收益型工具 高风险收益型工具 带有集合理财竞争优势的产品 * * * 1、客户为什么不买？收益比较与损失比较。找到必须要买的理由。 常情况下，本基金资产配置的比例范围是股票资产的30%至65%，债券资产30%至65%，现金资产不低于5%。其中投资于具有持续发展能力的上市公司的资产比例不低于基金股票投资总资产的80% 目前我国货币市场规模不大、品种单一,机制还不够顺畅。尤其是现在的货币市场业务,只是债券回购、银行同业拆借和商业票据。尽管现在已基本形成签发、承兑、贴现、转贴现、再贴现的票据市场,可是至今还没有形成全国统一的票据市场；没有同等质量的商业本票发行,没有商业票据二级市场,仅仅是贴现和再贴现,或者商业银行间的转贴现,没有实际所有权转让的买断卖断式的交易行为发生。从这个角度上看,目前货币市场基金只能吃货币资金市场的剩饭,很可能演绎成低风险低收益的基金品种。 虽然今年上半年票据签发超过1.2万亿元,票据贴现与转贴现也超过1万亿,央行票据发行余额接近3000亿,回购协议成交量达到5.04万亿,表现于量大交易也较为活跃。但是三只获批的货币市场基金,投资范围局限于特定剩余期限的债券、央行票据、回购,那么它