关于危机后银行整体规模调整探讨.docVIP

关于危机后银行整体规模调整的探讨 背景：2009 年，在国家实施适度宽松货币政策和积极财政政策背景下，实际的货币发放规模是较大的。尤其在09年上半年，各行各业势头强劲，试图通过资金的加大投入缓解危机带来的损害。极力挽救经济的力度、强度都有了，但资金一旦投入，产生的效应并没有如想象中的完全进入产出，反而推高了物价，导致通胀，使经济走向恶化。在这样的情况下，就应该清醒过来，考虑一下当时随着势头扩张的银行规模是否也存在着一些问题。 导言： 2009年、2010年，为应对国际金融危机的挑战，我国银行业当年新增人民币贷款规模分别为9.6万亿和7.95万亿元，这两年中国经济增长速度分别为8.7%和10.3%，CPI分别为下降0.7%和上升3.3%。2009年我国经济呈现恢复性增长和基本走出通缩阴影，2010年我国经济呈现出较快增长速度和通胀预期加强的特征。按照国家宏观部门的会议精神，2011年我国经济增长速度目标为8%左右，CPI4%的指标，显然政府希望2011年在控制通胀水平的前提下使经济增长速度适当减速。为此，从年初开始，我国货币政策已由适度宽松转向稳健。 很明显地，国家已经考虑到了经济可能出现的过热现象以及通胀预期，因此信贷规模的缩减必然在规划内。但对于银行本身的规模调整仍然在讨论中。 银行规模经济问题仍是困扰银行发展的问题之一。一些地区银行的发展还处于起步阶段，另一些地区已经需要适当调整规模了。虽然每一个小支行的经营都是成功经验的后续，但在危机是“应运而生”的，也可能有一些，因此进一步讨论规模经济的问题就很有必要了。 正文： 规模经济是现代企业组织理论中的一个重要范畴。在新古典经济学中, 企业作为生产的基本要素, 被假定为处于市场、技术、成本约束下追求利润最大化, 以生产函数为工具分析其投入产出功能, 由此导出了规模经济理论。随着企业规模扩张, 生产的平均成本递减, 收益递增。同时还发现, 企业的长期成本曲线在企业规模增大的一定范围内呈现递减趋势, 超过这一范围, 成本则会随规模扩张而增加, 从而产生了适度规模的概念。规模经济和适度规模是大企业追求竞争优势的理论基础。 而银行规模的经济与不经济是是否调整规模的关键，先从宏观角度出发看一下银行自身调整情况： （一）整个商业银行业的规模调整 表现：市场份额的争夺 数据来源：《2009~2010年全国性商业银行财务分析报告》 从以上两幅图，很明显地看出，大型商业银行的市场份额在下降而中小型商业银行的市场份额在上升，银行的自我调整也看出，大型商业银行意识到了自身规模的问题。 从而，给出的导向就是大型商业银行应该调整到适度规模，而中小型商业银行应适当扩张。 （二）单个商业银行的规模调整 以下是借助有关研究数据：1999-2003年各个银行规模经济系数（SCE） 1999 2000 2001 2002 2003 中国工商银行 1.10049 1.19876 1.19879 1.19632 1.17932 中国农业银行 1.075444 1.054938 1.00661 1.06411 1.11695 中国银行 1.345831 1.257588 0.997273 0.86584 1.10855 中国建设银行 0．97082 0.983393 0.907921 0.928202 1.04295 交通银行 0.640166 0.897823 0.616758 0.519336 0.65437 中信实业银行 1.104378 1.068923 0.830559 0.733183 0.656569 中国光大银行 1.179641 1.099317 0.970774 0.816032 0.715536 华夏银行 1.160059 1.209243 1.390626 1.178405 0.976713 中国民生银行 1.128508 1.771892 1.495823 1.223885 1.103059 广东发展银行 1.261572 1.145316 0.94775 0.861535 0.745148 深圳发展银行 1.704768 1.544148 1.3678 1.058103 0.955463 招商银行 1.251216 1.134443 0.891715 0.70098 0.529128 福建兴业银行 1.308101 1.686132 1.410643 1.302938 1.126873 上海浦东发展银行 1.094245 0.970151 0.839159 0.43498 0.52959 简单数据说明： 数据作者选取采用生产法确定银行的产出，利用超越对数成本函数法，选取14家中国商业银行（包括四家国有商业银行，十