创业板IPO公司存在的审计风险及市场监管建议.pdfVIP

资本市场·Ca pita l Ma rket 中 外 企 业 家 2010 年第5 期（下）总第349 期 创业板IPO 公司存在的审计风险及市场监管建议 李 平 （广保国际集团有限公司 财务管理中心，广州 510730） 摘 要：根据深圳证券交易所统计，截至2010 年4 月30 日，创业板上市公司已达78 家。作者从中抽取了 10 家公司 作为样本，通过对2006 年至2010 年第一季度营业收入、营业成本、期间费用、营业利润的变动分析，揭示创业板公司批露 财务信息的完整性、合理性，揭示现阶段创业板市场存在的不足，并从信息批露、监管规则等方面有针对性的提出调整建议。 关健词：创业板;样本公司;现状分析;风险控制与建议 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） F832.5 A 1000-8772 2010 10-0204-04 季度的营业收入增长率逐年呈递增趋势，分别为21.5% ，43.1% ， 一、样本公司审计风险及信息披露现状分析 100.61%，增长趋势刚好与前述5 家公司相反。 根据深圳证券交易所统计，截至2010 年4 月30 日，创业 3．作为2001 年12 月28 日成立的天龙光电2007 年度的营 板上市公司已达78 家。 创业板作为“七新”（新经济、新技术、 业收入比上年增长了731% ，由2 926 万增加到24 312 万，增加 新能源、新材料、新服务、新农村、新商业模式）和“三高”（高科 了21 386 万元，几何级数的增长，没有披露原因。而2009 年度、 技、高成长性、高增加值）企业的汇集地，管理层期望通过这个 2010 年第一季度与上年同期的增长率分别为-6.9%，-8.8%。 摇篮，优胜劣汰，成长出更多充满活力的优秀企业，为中国企业 4． 作为2001 年5 月18 日成立的神洲泰岳2007 年度的营 的成长、发展树立更多的榜样。但这些企业成长时间短，承担和 业收入比上年增长了 136%，由18 760 万元增加到44 277 万 分散各项风险的经验不足，同时，因为巨大的发行市盈率利益、 元，增加了25 517 万元。 丰厚的保荐承销费用、丰厚的路演推介费用，在上市前和成功 5．作为2000 年3 月成立的国民技术2009 年度的营业收入 上市后面临着一些过度包装甚至是弄虚作假，造成部分企业上 比上年增长了113%，由21 874 万元增加到46 585 万元，增加 市前和上市后的的业绩存在一个“分水岭”。根据《深圳证券交 了24 711 万元，国民技术2010 年第一季度的营业收入增长率 易所创业板股票上市规则》，创业板实施严格的退市制度，实行 比上年同期增长了166.4%，增加了11 727 万元。 终止上市后直接退市。退市即等同于经营失败。因此，笔者从深 我们可以发现，上述 10 家公司不管从个体上、还是从总体 圳证券交易所创业板随机抽取 10 家公司来观察审计可能面临 平均上，均存在一个“分水岭”，即：2009 年度成功上市的5 家公 的风险和信息批露存在的不足，认为应关注以下几方面的审计 司营业收入增长率逐年呈递减趋势，2010 年4 月份上市的另5 风险，在维护注册会计师、注册税务师行业公信力的同时，也维 家公司营业收入增长率逐年呈递增趋势。 护创业板市场的公平性、公正性。 同时，我们也发现，至少有3 家公司的营业收入增长如此 2009 年度上市的公司包括：特锐德、神洲泰岳、乐普医疗、 强劲，我们无法从其公开批露的资料里找到合理解释，如天龙 探路者、天龙光电共5