会计专业英语教程(第二版)教学配套课件马建威Chapter12.pdfVIP

Chapter Skeleton Understand the basis of auditing Describe  assurance  services  and  distinguish  audit  services  from  other  assurance  and  non‐assurance  services  provided by CPAs. Distinguish from auditing from accounting. Identify auditing objectives. Understand auditing responsibility and describe audit  risks. Describe the characteristics of auditing evidence and  auditing sampling. 12.1 auditing Basis and Auditing  Objectives Assurance Services Assurance services are independent professional  services that improve the quality of information for  decision makers. Attestation service is a type of assurance service in  which the CPA firm issues a written communication  that expresses a conclusion about the reliability of a  written assertion of another party. Audit of Historical Financial  Statements An audit of historical financial statements is a form of  attestation  service  in  which  the  auditor  issues  a  written report expressing an opinion about whether  the financial statements are in material conformity  with generally accepted accounting principles. Review of Historical Financial  Statements A review of historical financial statements is another  type of attestation service performed by CPAs. A review is often adequate to meet users’ needs and  can be provided by the CPA firm at a much‐lower fee  than an audit. Distinction Between Auditing and  Accounting Accounting  is  the  recording,  classifying,  and  summarizing of economic events in a logical manner  of the purpose of providing financial information for  decision making. In  auditing  accounting  data,  the  concern  is  with  determining whether recorded information properly  reflects the economic events that occurred during the  accounting  period.  In  addition  to  understanding  accounting, the auditors must posses expertise in the  accumulation and int