2011年春季精算师资格考试A2金融数学.pdfVIP

2011 年春季 中国精算师资格考试−A2 金融数学 2011 4 月 17 14:00-17:00 （以下 1−30 题为项择题。1−20 题每题 3 分，21−30 题每题 4 分。每题对的分，或不 的不分。） • 1. 风险用方差度量 ，则下列于投的风险陈的 （） a. 等 比例投于两票的风险比这两票的平风险 b. 一完分化的投 以消除系统风险 c. 相互独立 的票的风险定了票在一完分化的投的风险献程度 A. 有 a B. 有 b C. 有 c D. a, c E. a, b, c 都不 • 2. 已在未来，银第一 的利率为 7.5% ，第二按息两的名义利率 12% 息， 第按息的名义利率 12.5% 息，为了在第得到 500,000 元 的项 ，第一 初要银多 （） A. 365001 B. 365389 C. 366011 D. 366718 E. 367282 1 • 3. 一一期涨期 ，其标 的产为一易的普通票 ，已： a. 票现为 122 元 b. 票益率标差为 0.2 c. ln(票现/现) = 0.2 利用 Black−scholes 期定期 的 （） A. 18 B. 20 C. 22 D. 24 E. 26 • 4. 已 a¯n = 5, s¯n = 7, 则 δ = （） A. 0.0238 B. 0.0286 C. 0.0333 D. 0.0476 E. 0.0571 • 5. 投包括两票 ，已： a. 票 A 的期望益率为 10%，益率的标差为 Z b. 票 B 的期望益率为 20% ，益率的标差为 1.5Z c. 投的益率为 12%，益率的标差为 Z 则票 A 票 B 的益相系为 （） A. 0.50 B. 0.53 C. 0.56 D. 0.60 E. 0.63 2 3 ¯ • 6. 已 δt = 15−t , 0 ≤ t ≤ 15, 则 (Ia¯ )15 的为 （） A. 9.05 B. 10.15 C. 11.25 D. 13.35 E. 15.35 • 7. 基于一票 a. 为 1320, 月跌期为 81.41 b. 票现为 1300 c. 场连无风险利益率为 4% 买了这样一期 ，乙签定了一月的多头远期约，月后 ， 乙的利相 等 ，则月后票为 （） A. 1310 B. 1297 C. 1289 D. 1291 E. 1275 • 8. 在未来 15 每初 向银 5000 元 ，前五的利率为 5.6% ，五的利率 下调为 3.7% ，后五 由于通货膨胀影响，利率调 8.9%，则第五，这笔项的积 累额为 （） A. 129509 B. 129907 C. 130601 D. 131037 E. 131736 3 • 9. 标 的产为同一票的两涨期 A B ，A 的为 45 ，B 的为 50 ，A 的期为 6 ，B 期为 8。以下法的 （） A. 不在套利机会 B. 卖 出期 A ，卖 出期 B 套利机会 C. 买期 A ，卖 出期 B 套利机会 D. 卖 出期 A ，买期 B 套利机会 E. 买期 A ，买期 B 套利机会 • 10. 期每月一，为 500 元 ，以后每前一增 500 元 ， 10 。利率为 5% ，则在 10 累积为 （） A. 4265972 B. 4272801 C. 4283263 D. 4294427 E. 4303612 • 11. 已一非分票 a. 票程服布朗运动 b. 当前为 100，波动率为 30%