CHIPS成立背景Clearing House Interbank Payment System.docVIP

CHIPS成立背景　　Clearing House Interbank Payment System 纽约清算所：成立于1853年，是美国最早的清算机构，创立的目的是解决纽约市银行间混乱的交易情况，建立秩序。在美联储于1913年成立之前，纽约清算所一直致力于稳定货币市场的流通波动，在那以后，清算所则开始运用自己的技术和组织能力来满足银行系统内部日益分化和交易量不断扩大的要求。编辑本段CHIPS的发展历史　　1970年，纽约清算所协会（NYCHA）建立CHIPS，代替原有纸质支付清算方式，为企业间和银行间的美元支付提供清算和结算服务。　 　　1998，Chips归ChipsCo公司所有并处于其管理之下。　 　　2001，CHIPS采用新系统，开始向实时净额清算系统过渡。　 　　2007，全球最大的私营支付清算系统之一，主要进行跨国美元交易的清算，拥有安全、可靠、高效的支付系统，处理全球95%左右的国际美元交易，每天平均交易量超过34万笔，金额约1.9万亿美元。编辑本段CHIPS系统参与者参加Chips系统的成员分类 1.清算用户：在联邦储备银行设有储备帐户，能直接使用该系统实现资金转移。目前共19个。　 　　 2.非清算用户：不能直接利用该系统进行清算，必须通过某个清算用户作为代理行，在该行建立帐户实现资金预算　 　　 参加Chips的单位可以是纽约的商业银行、埃奇法公司、投资公司以及外国银行在纽约的分支机构 Chips对参与者的要求 一、在每天交易开始前储蓄一定数量的资金。　 　　 二、在系统运行时间内，只有参与者当前的资金头寸足以完成借记CHIPS才释放支付指令，而且任何参与者当前的资金头寸都不得小于零。　 　 　三、需要接受CHIPCo的信用评估。CHIPS参与者需要向CHIPCo董事会提交财务情况方面的文件，接受董事会定期问讯。编辑本段CHIPS系统风险防范作为最大的私人运作的支付系统，银行同业支付清算系统必须处理支付清算风险问题 　 　　 清算风险涉及信用风险（到期一方不能履行承诺的支付义务），操作风险（给资金接收方的支付指令可能被颠倒），流动性风险（由于缺乏流动性到期支付指令不能执行）。　 　 　联储要求银行同业支付清算系统和其他私人批发转账系统保证清算的顺利进行，防止由于主要参加者不履行支付义务的情况发生。银行同业支付清算系统有一个处理两家最大参加者失败的程序。尽管风险涉及到国际清算，但迄今为止，银行同业支付清算系统还没有未清算的交易。编辑本段CHIPS系统的变革第一次变革背景 80年代美国进行了放松金融管制的改革。主要表现在两项法令上：《1980年存款机构放松管制和货币控制法》、《1982年高恩-圣杰曼存款机构法》 80年代金融市场的动荡：众多金融机构的倒闭 ⑴创立“联邦储蓄与贷款公司清理基金”，由联邦存款保险公司经营，以解决储蓄业的危机。　 　　 ⑵加强联邦储备委员会的货币管理能力和权限。包括将缴纳存款准备金的要求从联储会员扩大到非会员银行以及非银行存款机构，凡受缴纳存款准备金约束的存款机构应定期向该委员会提供资产负债情况的报表等。　 　　 1990年，为了加强对差额清算系统的风险管理，十国集团中央银行共同制定了兰佛鲁西标准（Lamfalussy Standard)----- 规定“多边轧差系统的最低限度应保证当具有最多净借记头寸的参与者无法结算时，每日的结算会按时完成。” 第一次变革内容 自1990年起，CHIPS规定在一天清算结束时，若有一家或多家银行出现清偿问题，且这些银行找不到为其代理的清算银行的话则被视为倒闭，这时，由其造成的损失由其余各成员行共同承担，以确保一天清算的完成。 第一次变革作用 这些风险控制措施的实施，不仅控制了成员行的风险，而且也控制了整个系统的信用风险。因此，我们可以说CHIPS为国际美元交易支付提供了安全、可靠、高效的系统支持。 第二次变革背景 科学技术的进步使实时交易成为可能　 　　与同类交易系统竞争者竞争，保持自身系统的优越性 第二次变革内容 　　2001年，CHIPS采用了新系统，逐步成为了实时清算系统。　 　　透支息的变革：由免息到收取利息，也是控制风险防范的新措施。 第二次变革作用 在最大程度上降低了信用风险，双方都能时刻了解账户上的信息。编辑本段CHIPS的优势　　 ⑴是实时的、多边网络系统　 　　 ⑵全球处理时间　 　　 ⑶94%的支付可直接进行处理　 　　 ⑷排除日间透支费用　 　　 ⑸最大的流动性　 　　 ⑹联机的资金管理工具　 　　 ⑺汇兑信息提交编辑本段CHIPS系统的应用特点　　 ⑴允许事先存入付款指示　 　　 ⑵完善的查询服务功能　 　　 ⑶自动化程度高　 　　 ⑷安全性好编辑本段CHIPS的运行　　从2001年1月起，CHIPS已成为一个实时的、终结性