关于运用中小企业集合票据实现低成本融资.docVIP

关于运用中小企业集合票据促进中小加快发展的通知 各会员企业： 2009年11月，中国银行间市场交易商协会发布了《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》（下称“《指引》”），标志着中小企业集合票据发行工作进入实质性操作阶段。银行间市场继短期融资券、中期票据之后又迎来了一个面向中小企业的非金融企业债务融资工具，中小企业又多了一条直接融资渠道。 中小企业集合票据具有成本低、期限长、品牌效益高的优势。中小企业通过发行集合票据不仅能够实现低成本的中期融资，更能够在树立企业信用品牌、提升企业知名度等方面实现企业无形资产的增值。全国首批三单集合票据分别在北京顺义、山东诸城和寿光成功发行。 中小企业集合票据创新产品的推出，将进一步降低中小企业融资成本，拓宽中小企业直接融资渠道，对促进中小企业规范运作和发展有着重要的现实意义。目前，天津贸促会正在积极运作该项业务，做为组织协调人，推动“国贸中小企业集合票据”的发行工作。现将有关事项通知如下： 一、“中小企业集合票据”相关内容介绍 1、关于集合票据的定义：集合票据，是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 2、集合票据适用于国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业。根据国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部、国家统计局2003年2月19日发布的《中小企业标准暂行规定》的规定，中小企业标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定。中小企业标准为： 行业 职工人数 销售额 资产总额 工业 2000人以下 30000万元以下 40000万元以下 建筑业 3000人以下 30000万元以下 40000万元以下 批发业 200人以下 30000万元以下 - - - 零售业 500人以下 15000万元以下 - - - 交通运输业 3000人以下 30000万元以下 - - - 邮政业 1000以下 30000万元以下 - - - 住宿和餐饮业 800人以下 15000万元以下 - - - 上述三项指标中有一项符合条件的即可认定为中小企业。 发行人向主承销商、承销团成员以及中介机构支付的费用。承销费：票据面值的‰（年化）‰（年化费率）。 信用评级费：由公司与协商确定，市场价格约为25万元 3、法律顾问费：由公司与协商确定，为为10万元 4、发行登记费：30亿元以下部分为发行面值的万分之30亿元以上部分为万分之 5、代理兑付费：兑付本息的万分之 6、公司发行集合票据，必须成为交易商协会的特别会员，入会费。 符合国家相关法律法规及政策规定的中小企业标准省级以上（含）地方政府认定为中小企业符合国家近期政策报表格式规范，对关联交易、重大诉讼或有事项充分披露（1）公司上年末净资产超过，资产负债比率低于70%（）公司主业突出，上年末主业收入占公司总收入0％以上）公司经营性净现金流为正内部组织架构明晰，