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投资银行学复习纲要 第一讲 导论 一.市场参与者：筹资者、投资者、中介机构、监管机构（投资者：养老基金、保险基金、对冲基金、主权财富基金）。二.投资银行的定义：是为筹资者和投资者提供金融服务的金融市场中介机构。投资银行的利益冲突：1.客户之间2.客户与投资银行之间3.中国墙。三.投资银行的业务：证券承销、证券交易、证券私募、兼并与收购、基金管理、风险资本、金融工程、金融咨询。四.投资银行的发展趋势：全球化、金融创新、业务多元化与业务专业化、与企业合作关系进一步发展战略、集中化战略。五.1.世界著名的投资银行：高盛Goldman Sachs、摩根士丹利Morgan Stanley、美林证券Merrill Lynch。2.我国著名的投资银行：中国国际金融公司.中金公司、招商证券.国信证券.中金公司.海通证券.国元证券.广发证券.光大证券.华泰证券.东海证券.国泰君安.中信证券.东方证券.长江证券.。 第二讲 融资业务概述。第一节 股票的发行与承销 发行管理的原则：公开、公平、公正；公开原则：信息的首次披露、信息的持续披露；公平原则：对机构投资者与个人投资者公平；公正原则：反欺诈、反操纵、反内幕交易。发行管理的制度；登记制度：登记制（注册制，主要是美国）、核准制（我国）。 名词解释；公募发行：面向所有的合法的社会投资者发行。私募发行：向特定的投资者发行。报销：投资银行与发行公司通过签订承销协议，以协定的价格承诺购买发行公司新发行的全部或部分证券，然后销售给投资大众。代销：投资银行代为销售发行公司的证券 股票发行上市的条件..1）股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号；2）股票发行情况，股权结构和最大的10名股东的名单及持股数；3）公司创立大会或股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议；4）董事、监事、高级管理人员简历及持有本公司证券的情况；5）公司近3年或者开业以来的经营业绩和财务状况以及下一年盈利的预测文件；6）证券交易所要求载明的其它情况。补充：一、股份有限公司申请其股票上市，应当符合下列条件：1）股票经国务院证券管理机构核准已公开发行；2）公司股本总额不少于人民币3000万元；3）公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公司发行股份的总额的比例为10%。4）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。