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中国股票市场长记忆性研究术 夏南新 (中山大学岭南学院) 标准的高斯统计，像大数法则，是假定所研究的系统是随机的且有正态的极限 分布，介于随机结构与确定结构之间的分形结构，其系统为非线性系统，标准统计 分析不再对其有效。像重标极差(RescaledRange，即R／S)这种非参数统计方法就 不必假定序列的分布特征，无论序列是否服从正态分布，分形的重标极差技术分析 的结果稳健性均不会受影响。 (一)分形R／S技术引人 数；n为时间增量；H为Hurst指数。赫斯特指数日表明系统对于时间指数凡的遍历 距离标准化后所得的R／S是按照幂法则的分形规模递增的，不过，赫斯特现象是否 步骤如下： 1．设时间序列{亭。} A)，子序列均值： n ． ea=i1∑轧 (1) +基金项