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以资本市场为依托，以利润为动力，以资产运营理论为基础，以资产证券化为方式，以兼并重组为核心，以创新为手段，实现资源的优化配置。 《投资银行学》辅导 投资银行学的框架逻辑 资产运营理论 投资银行性质 传统业务 监管体制 监管制度 新兴业务 资产证券化实践 投资银行组织 承销业务 经纪业务 自营业务 做市商业务 投资基金 项目融资 企业并购 资产证券化 市场准入监管制度 业务活动监管制度 集中型管理模式 自律型监管模式 综合型监管模式 投资银行 投资银行与商业银行之别 投资银行功能 外部组织 内部组织 员工素质 运作流程 住房抵押贷款证券化 资产支持证券化 一般模式 核心原理 基本原理 一、投资银行定位 投资银行定位：产生与发展、功能、特殊的人才需求（员工素质） 证券承销和交易 证券承销、交易和并购顾问 所有资本市场业务 所有金融市场业务 金融控股公司 全能型投资银行 专业型投资银行 二、投资银行理论基础 投资银行理论基础——资产运营的一般模式（资产运营的特点、资产证券化的动因） 现金 信贷 证券 实体 二、投资银行理论基础 资产证券化的原理（本质） 信用增级原理 风险隔离原理 资产重组原理 基本原理 核心原理 基础资产现金流分析 三、资产证券化的操作 特殊目的机构 证券化资产的特征 住房抵押贷款证券化（MBS）分类 四、投资银行业务活动 企业并购 证券交易 企业上市 证券发行 债券