招商银行1.pptVIP

但是也应当考虑到，招商银行是我国股份制银行中资产规模最大的一家，其业务种类繁多，信誉度高，运用各种金融工具参与资本市场的程度深，经验也相对丰富。 此外，针对利率风险，招商银行已经在积极探索和改进利率风险管理机制，尝试使用先进的资金转移定价系统，并大力开拓非利率敏感性业务，有效规避、控制利率风险。由于我国处于升息周期中，招商银行较大的资产敏感性缺口会使其在利率上升时净利息收入大大增加，但要注意短期内负缺口带来的风险。 招商银行资产负债及利率风险 组员： 努尔比亚，李慧，郑成浪，朱佳丽，甘丽芳,周志，陈春霞，马红美，杜培源 商业银行资产负债结构与利率风险 利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。 利率风险对银行的影响主要体现在两个方面：收入和市场价值。 国际上普遍采用的衡量这两种利率敞口的模型是：利率敏感性缺口模型和持续期模型。 1)利率敏感性缺口模型(Interest Sensitive Gap)也称为浮动利率或可变利率资金，意指在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。 银行利用利率敏感性缺口进行资产负债管理时主要由两种策略： 一是迸取性策略，即银行利用利率的变动主动获利。 二是防御性策略。采取进取性策略时，如果对利率走势预测不当，银行将会面临损失。 (2)存续期缺口模型(Duration Gap) 存续期的概念是1938年由Mae au l y 提出的，是一种把到期期限按时间与现金流价值进行加权的衡量方式。 招商银行 成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。由香港招商局集团有限公司创办，并以18.03%的持股比例任最大股东。自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准的上市公司。 招商银行自上市以来一直是股份制银行中的佼佼者，在业务发展、风险管理、内部控制等方面都在国内银行业中处于领先地位 现金资产 贷款 投资 2006年末 18．81 62．66 16．7l 2005年末 17．92 62．49 17．88 2004年末 16．51 63．79 19．10 招商银行资产构成比例 单位％ (一)资产流动性 从招商银行资产构成比例单中可以看到，现金资产、贷款和投资是构成商业银行资产的主体。 可以看到，这三种资产各自所占的比重近三年来变化不大。 第一，现金资产(包括库存现金以及在央行和同业中的存款)的比例有小幅增加，占到总资产的1／5左右。 第二，贷款规模变化不大。贷款是商业银行最主要的业务，也是其最重要的利润来源。从规模上看，招商银行是我国商业银行中业务种类最为丰富的一家，但其贷款数量占到总资产的60％以上，远高出国外商业银行30％-40％的比重，表明我国商业银行资产业务还比较单一。 第三，各类投资所占比重不大，2006年中只有16．71％的资产是用于投资的，其中流动性较强、收益较高的债券投资和票据贴现占了很大一部分，提高了银行资产的收益率。 (二)负债流动性 从招商银行负债构成比表可以看出： 第一，存款占了招商银行总负债近九成的比例，是负债的主体。从存款的期限结构看，2006年中期限在1年以下的存款占招商银行存款总额的95．18％，只有4．82％的存款期限大于1年。表明该银行面临较大的短期支付要求，需要相应数量的流动性资产予以满足。 第二，主动负债与总负债的比例有所上升。招商银行的业务种类丰富，在我国银行业中处于领先地位，通过发行存款证、可转换债券、次级债券等债务提高银行的主动负债能力，增强银行对流动性头寸的控制。 (三)流动性缺口 流动性缺口是指银行在一段时间内将要到期的资产和负债之间的差额。 由表中可以看到，招商银行除了在即期呈现流动性负缺口，即到期的流动性资产小于流动性负债之外，各个期限均表现为到期的资产数量大于到期的负债数量。 　 3个月内 3个月至1年 1年至5年 5年以上 总额 存在中央银行款项 62102 　 　 　 62102 应收银行及其它金融公司款项 52735 11197 1480 146 65558 客户贷款 125582 204031 67524 61538 458675 投资 16365 34643 56736 23493 131237 收息资产总额 256784 249871 125740 85177 717572 应付银行及其它金融公司款项 30856 2550 9441 400 43247 客户存款 476992 129347 27104 961 634404 已发行存款证