股票质押贷款业务规则介绍.pptVIP

期限品种与利率水平 交易期限共有以下6种： 28天、91天、182天、360天、720天、1080天。 各期限目前对应的最低购回利率水平为： 28天:8.6% 91天: 8.8% 182天:9% 360天:9.2% 720天：9.6% 1080天：10%。 注：1、融资基准利率参考同期贷款利率，上浮3%左右。 2、公司将根据资金情况、客户资质、融资金额等因素，在基准利率基础上适度上调利率水平，并依据与客户谈判的具体情况最终确定实际利率水平 交易延期相关注意事项 1、交易延期相当于一笔新的初始交易。 2、原则上，延期一年以内，延期申请日履约担保比例不得低于200%；延期一年以上，延期申请日履约担保比例不得低于250%。 3、交易如延期，利率要按延期之后的总期限进行调整，整个交易期限（含延期之前的交易）的利率都按照延期之后的利率计收利息。 交易费用 1、交易经手费 证券交易所按照每笔100元的标准收取初始交易经手费。补充质押和购回交易不收取。 2、质押登记费 中登公司按照现有标准在初始交易和补充质押时向融入方收取质押登记费。股票：500万股以下（含）部分按该部分面值的1‰收取，超500万股的部分按该部分面值的0.1‰收取，起点100元；基金和债券：500万份以下（含）部分按该部分面值的0.5‰收取，超500万份的部分按该部分面值的0.05‰收取，起点100元。 3、客户初始交易后所得金额=∑（各证券初始交易金额-交易经手费-质押登记费） 融入方客户选择标准 （1）融资人要求：注册资本1000万元以上，财务制度健全规范，企业及实际控制人、主要管理人员近2年无违法记录；融资主体为自然人的，谨慎介入，重点关注所持股份是否全部进行了质押。 （2）质押股票要求：融资期限超过限售解禁期3个月以上；上市公司盈利能力良好，经营现金流充足，近年无重大不利信息；主业清晰，无大量脱离主业的资本运作。 （3）原则上不接受以下情况股票：上一年度严重亏损的上市公司股票；证券交易所特别处理的股票；证券交易所停牌、除牌，或非正常原因被强制性停牌的股票；上市公司近期有逾期、欠息等不良信用记录或公告业绩预亏、高级管理人员外逃或涉案、重大诉讼等影响其公司正常经营的严重不良事项；创业板上市公司股票价格波动较大，过去半年内涨幅超过150%的。 （4）股票质押率设定：原则上主板上市公司股票质押率不超过40%，中小板上市公司股票质押率不超过30%，创业板上市公司质押率不超过25%。 限售股质押注意事项 1、限售股份解除限售登记，登记结算公司只受理上市公司申请，如股票质押式回购交易标的证券是限售股，在解除限售条件满足时，客户推荐人应督促客户及时联系上市公司，办理相关标的证券的解除限售手续。 2、个人持有限售股的，考虑到解禁后处置需要缴纳20%的个人所得税，因此实际可担保资产应考虑到税收因素，折算率应在机构限售股的基础上，进一步打8折。 例如以XX股票进行1年期质押回购交易，普通流通股折算率为50%，则机构持有的限售股折算率40%，个人持有的限售股折算率为32%。 3、同一股票、不同期限的限售股，需要填写不同的交易协议，分别下单。 * 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD * 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD 单击此处编辑母版标题样式 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD * 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD 单击此处编辑母版标题样式 融资融券业务部 王宝增 二O一三年七月 股票质押式回购业务介绍 股票质押式回购业务介绍 （一）业务定义 股票质押式回购是指符合条件的资金融入方（简称“融资方”）以所持有的股票或其他上市基金、债券等进行质押，向符合条件的资金融出方（简称“出资方”）融入资金，并约定在未来返还融入资金、支付收益、解除质押的交易。 融入方 融出方 支付资金 长城证券对标的证券进行逐日盯市、履约风险监控，包括补充质押、部分解除质押 融入方 融出方 股票解除质押 返还资金 期初 期间管理 期末 股票质押 股票质押式回购业务模式 股票质押式回购 业务平台 我公司自有资金 资管产品 （小集合或 定向项目） 资金来源 融资方1 融资方2 融资方N …… 资金投向 股票质押回购：通过交易所平台实现股票质押融资，到