金融学基础第6章.pptVIP

第六章 信托与租赁业 信托业和租赁业作为古老的信用形式，有着悠久的发展历史，经过长期的发展和逐步完善，已成为金融业务中的重要门类，在金融市场和金融体系中起着不可替代的作用。 目前，世界各国特别是发达国家非常重视信托与租赁业务的改革与创新。 在我国，信托业和租赁业也取得了较快的发展。它们与银行业、证券业和保险业一样，成为我国金融体系中重要的组成部分，具有非常诱人的发展前景。 本章主要对信托业和租赁业的基本现状和业务作简单介绍。 第一节 信 托 业 一、信托概述 (一)信托的含义 信托是指财产的拥有者为了一定的目的委托他所信任的有经营能力的人，按其要求代为管理或处分财产的信用形式。 (二)信托的形成要素 信托的形成必须具备信托行为、信托关系人和信托财产三个基本要素。 (三)信托与银行信贷的区别 ① 银行信贷反映银行与客户间单一的存贷关系，信托则反映信托机构与委托者、受托者、受益者等方面的信用委托和代理关系。 ② 信贷表现为货币资金的借贷，信托则不仅反映为货币资金的融通，还表现为物资的融通，通过融物以达到融资的目的。 ③ 信贷主要充当信用中介，而信托业务除信用中介外，还包括财产管理、信用保证和信用监督等内容。 ④ 信贷形式比较固定，即存款与放款，信托则灵活多样，因委托事项而异，一事一议，由双方商定，以适应多种多样的需要。 ⑤ 信贷业务主要是银行的自营业务，而信托机构虽也兼营银行的部分业务，但主要是经营委托、代理等非自营业务。 二、信托业的发展 信托的产生是商品经济发展和社会分工细化的产物。 在英国，经营信托的机构主要是银行和保险公司 在美国，目前信托业务基本由商业银行的信托部经营 在我国，信托业有着广阔的发展前景。 加快信托业的发展，无疑是我国金融改革的一项重要任务。 三、信托机构 (一)信托机构的分类 信托机构主要有两种：一种是商业银行设立的信托部，即银行兼营信托业务的机构；另一种是专营信托业务的信托公司。 (二)我国的信托机构 1. 银行系统的信托公司 2. 中国国际信托投资公司 3. 地方性的信托投资公司 四、信托的职能 (一)财产管理职能 这种职能主要通过对动产、不动产、有价证券等金钱以外的“物的信托”的管理表现出来，这是信托的基本职能。 (二)融通资金职能 这种职能主要表现在以放款信托和金钱信托为中心的“金钱的信托”的运用上，同时也表现在物资的融通上。信托融资的形式多样，融资期限较长。 (三)社会保障职能 当把信托业务运用于社会福利事业时，信托机构就发挥着社会保障职能，如信托机构开办的公益基金信托、年金信托等。 (四)咨询服务职能 信托公司接受客户的委托提供经济咨询的主要内容有：资信调查、财务管理、商情与商情分析等。 五、信托业务 (一)委托业务 1. 信托存款和贷款 2. 信托投资 3. 财产信托 4. 委托贷款 5. 委托投资 (二)代理业务 1. 代理发行有价证券 2. 代理收付款项 3. 代理催收欠款 4. 代理信用签证 5. 代理执行遗嘱 6. 代理保管 五、信托业务 (三)咨询业务 1. 资信调查 2. 商情咨询 3. 项目可行性研究的咨询服务 4. 介绍客户 5. 金融咨询 (四)租赁业务 第二节 租 赁 业 一、租赁概述 (一)租赁的概念 租赁是指出租人和承租人之间通过契约关系，明确双方的权利和义务，以收取租金为条件，让渡财产使用权和一定范围内处分权的一种信用形式。 (二)租赁的基本要素 1. 租赁当事人 2. 租赁标的 3. 租赁期限 4. 租赁费用 第二节 租 赁 业 (三)租赁的特点 1. 融资与融物相结合 2. 所有权与使用权分离 3. 租金的分期回流 4. 有严格的契约关系 (四)租赁的作用 1. 有利于国家调整产业结构 2. 有利于国家引进更多的外资和技术设备 3. 有利于企业调整其资金和技术结构 4. 有利于企业合理安排资金 5. 有利于企业增加自有资金的积累 6. 有利于企业改进经营管理 7. 有利于企业对外融资 二、租赁的分类 (一)根据租赁的目的可分为融资性租赁和经营性租赁 (二)根据租赁资产的投资来源可分为直接租赁、转租赁和回租租赁 (三)根据出租人对购置一项设备的出资比例可分为单一投资者租赁和杠杆租赁 三、租赁业务 (一)融资性租赁 1. 融资性租赁及其特征 第一，融资性租赁涉及三方当事人。 第二，租赁物和供货商由承租人选定。 第三，租赁期较长，租约不可中途解除 第四，一项租赁要签订两个以上的合同。 第五，租赁物处理形式多样。 2. 融资性租赁的业务程序 (1) 选定租赁设备 (2) 申请租赁 (3) 出租人受理审批 (4) 出租人与承租人谈判及签订租赁合同 (5) 出租人与供货商签订购货合同 (6) 支付货款 (7