黄金投资技术的分析入门.ppt

黄金交易 主讲人：张金榜 黄金概况介绍： 金价大涨,掀起国内黄金热潮,2005年以来国际黄金价格屡创新高, 国内投资者大批量入市买卖,引致一 般股民也蠢蠢欲动,加入黄金投资大军.一时风起云涌,好不热闹.黄金自古巳来,就应定价值及财富的代表. 譬如说: “书中自有黄金屋,书中自有颜如玉” “金雕玉砌,金银满屋” “烽火连三月,家书抵万金” 等 等. 在战乱灾荒的时候,无论何时何地,任何人等大家一致都公认黄金的价值.黄金的价值在世界人类历史 的长廊中占公认及肯定是不容置疑的事实.展望将来的岁月中,黄金的需求不断增加而黄金产量稀少及产出 成本不断增加.黄金成为珍稀的物种.因此黄金是值得投资及持有的. *1944年二次世界大战后,美国和40多个国家成立布雷顿森杯条约. 规定黄金直接和美元挂钩.一盎士黄金兑换35美元.这是世界黄金公开计价的开始. *1971年8月15日美国尼克松终止了35美元的官方挂钩政策.黄金价格开始自由浮动. *1974年美国政府宣布人民可以自由持有黄金,黄金价飘涨. *1974年至1980年黄金不断节节飘升. *1980年1月21日金价升至历史高点每盎士850美元. *1980年至2002年,22年中黄金不断探底直至约300元左右,最低曾见271美元. *2002年7月金价由300美元回升至2006年6月约730美元. *2004年6月到2005年6月世界黄金饰品消卖量约有2300吨. *2005年印度黄金饰品销售量约达850吨. ^2004年全球黄金产量约为3338吨. ^2005年全球黄金产量约为3754吨. 过去70年间,黄金经历三次热潮： 第一次热潮为1929至1932年间,当年黄金采掘企业股股票平均上涨了650%； 第二次热潮为1974年至1980年间,黄金由100美元涨至850美元,黄金企业股股票上涨1000%. 第三次热潮为2002年约300美元上涨至2009年底达到1126美元. 黄金是否见顶？ 美元贬值引发黄金大涨 黄金的真实价值？ 黄金经历了20多年的下跌，现在重回80年代的水平，如果加上这20多年的物价增长及通货膨胀因素，黄金的合理价格应该在2500美元/安士。 著名商品大王预言黄金的长期上涨目标达4500美元/安士。 目前全球高通胀，也支持黄金继续上涨。 中国目前持有外汇储备全球第一，高达1.7万亿美元，但95%投资于美元资产，在美元长期下跌的影响下，资产不断缩水。而中国的黄金储备只占整个储备的2.5%，约600吨，比例严重偏低于西方国家，如果中国增持黄金，将带动黄金价格的大幅飙升。 目前黄金的价格相当于上海股票1000点的水平，极具投资价值。 目前已有的黄金交易 实物黄金是指： 实金买卖金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。可以肯定其投资额较高，实质回报率虽与其他方法相同，但涉及的金额一定会较低(因为投资的资金不会发挥杠杆效应)，而且只可以在金价上升之时才可以获利。在战争时期供不应求。 纸黄金是指：纸黄金就是个人记账式黄金，它的报价类似于外汇业务，即跟随国际黄金市场的波动情况进行报价，客户可以通过把握市场走势低买高抛，赚取差价。纸黄金又可称谓黄金单证，就是指黄金所有人所持有的只是一张物权凭证而不是黄金实物，黄金所有人凭这张凭证可随时提取或支配黄金实物，这种黄金物权凭证就被称之谓纸黄金。能够确定交割日期的就是黄金期货合约，随时可以交割的或不确定交割日期的就是黄金现货合约，如黄金仓储单等。 黄金的特性 常见黄金度量单位 欧美:盎司 大陆:克 香港:司马两 印度:托拉 黄金纯度表达方式 国家标准规定，每k含金量为4.166%，所以，各k金含金量分别为 例如:8k=8*4.166%=33.328%(333‰) 18k=18*4.166%=74.998%(750‰) 24k=24*4.166%=99.984%(999‰) 黄金市场概述 黄金市场:专门经营黄金买卖的金融市场。进行黄金交易的有世界各国的公司、银行和私人以及各国官方机构。 全球四大主要黄金市场, 连成接近24小时世界金市运作 (1) 香港金市 (2) 苏黎世金市 (3) 伦敦金市 (4) 纽约金市 上海黄金交易市场——我国投资者合法买卖黄金的场所 循环交易 全球的黄金市场主要分布在欧、亚、北美三个区域。欧洲以伦敦、苏黎士黄金市场为代表；亚洲主要以香港为代表；北美主要以纽约、芝加哥和加拿大的温尼伯为代表。全球各大金市的交易时间，以伦敦时间为准，形成伦敦、纽约、芝加哥连续不停的黄金交易，伦敦每天上午10：30的早盘定价揭开北美金市的序幕。纽约、芝加哥等先后开叫，当伦敦下午定价后，纽约等仍在交易中