第四章 外汇交易实务增加.pptVIP

第二节 外汇交易中的衍生交易方式 五、外汇期货交易 （一）外汇期货交易的概念 外汇期货交易是金融期货的一种，它是在 有形的交易场所，通过结算所的下属成员公司 或经纪人，根据成交单位、交割时间标准化的 原则，按约定价格买进或卖出远期外汇的一种 外汇业务。 注意：外汇期货与远期外汇交易的区别。 1、外汇期货是买方或卖方与期货市场的结算所签约，与结算 所发生直接的合同关系；而远期外汇交易是买卖双方签约。 2、外汇期货交易是标准化、格式化的远期外汇交易。 合同金额标准化，交割期限和交割日期固定化。 3、外汇期货交易在交易所进行竞价交易；而远期外汇交易是 分散的，由交易双方进行场外交易。 4、外汇期货的买方只报买价，卖方只报卖价；而远期外汇交 易双方都要分别报出买价和卖价。 5、外汇期货交易实行会员制，非会员要进行外汇期货交易必 须通过经济人，并要向经济人缴纳佣金；远期外汇交易一 般不通过经济人。 6、外汇期货交易大多数不进行最后交割；远期外汇交易大多 数最后交割。 7、外汇期货交易实行保证金制度；而远期外汇交易多数不收 保证金。 ＊期货交易客户订单处理过程如下： 买 方（委托买入） 卖 方 （委托卖出）