第九章 项目融资方案.pptVIP

第九章 项目融资方案与资金使用计划分析 9.1 项目融资方案分析 项目的资本金：股东直接投资、发行股票、政府投资等项目资金构成： （1）项目资本金（权益资金） （2）债务性资金 ☆要注意二者比例的合理性 项目资金来源：按照融资主体的特点进行选择 （1）资本金 既有法人融资项目的新增资本金：原有股东增资扩股、吸收新股东、发行股票、政府投资等 新设法人融资项目的资本金：股东直接投资、发行股票、政府投资等 （2）债务资金：商业银行贷款、政策性银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、企业债券、国际债券、融资租赁等渠道和方式。 优先股股票在项目评价中应视为项目资本金 可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金 融资方案确定时要进行资金的可靠性和合理性分析 投资项目资金综合成本计算，其计算公式如下： 融资风险分析 资金供应风险 资金供应风险是指融资方案在实施过程中，可能出现的 由于资金不落实，导致建设工期拖长、工程造价升高， 原定投资效益目标难以实现的风险。 利率风险 汇率风险 汇率风险是指在国际金融市场中 进行外汇交易结算而产生的风险。 9.2 投资使用与资金筹措计划的编制 注意事项 项目的投资计划应涵盖项目的建设期及建成后的投产