上市银行社会责任影响因素研究——基于公司治理视角的实证分析.pdfVIP

第 15卷 第 3期 Vo1．15，No．3 2O15年 3月 March， 2015 上市银行社会责任影响因素研究 — — 基于公司治理视角的实证分析 一 马善俊 ，孟枫平 安徽农业大学 经济管理学院，合肥 230036 摘要 ：利用中国 15家上市银行 2008—2013年 的数据 ，从公司治理的角度检验其对上市银行社会责任 的影响。研 究表 e 明，公司治理对上市银行社会责任具有显著影响。具体而言，第一大股东持股 比例、董事会规模和两职兼任均与上市银 科一 行社会责任 负相关；现金补偿式的管理层报酬补偿机制较股权激励式 的管理层报酬补偿机制更加有利于上市银行承担 T 技社会责任；政府干预对上市银行社会责任具有负面影响；法治水平的提高将促使上市银行承担更多的社会责任；外部监 事 占比与上市银行社会 责任正相关。 ∞ 和关键词 ：社会责任 ；公司治理衍U益相关者 ；上市银行 y 中图分类号 ：F832．33 文献标志码 ：A 文章编号 ：1671—1807 2015 O3—0137—05 产 d 业 自OliverSheldon1924年首次提出社会责任概 制度环境 等角度 ，对企业社会责任的影响因素进 念 以来 ，社会责任问题一直受到理论界和实务界的普 行 了深入系统的研究。也有少部分学者从公司治理 y 遍关注 。银行业作为资金融通的枢纽，其策略导向在 视角研究了社会责任 的影响因素 。]，但他们 的研 重新塑造商业活动与环境保护并行不悖 的商业生态 究均将金融行业排除在外 。 模式中发挥着举足轻重的作用，这就决定了商业银行 综上所述 ，现有的有关公司治理对社会责任影响 必须要承担社会责任 ]。然而，近年来频频爆出上市 的研究中，以规范研究为主，缺乏实证研究，并且仅有 银行未能有效履行对股东、员工 、客户 、政府 、环境等 的几篇有关公司治理和社会 责任关系的实证研究均 的社会责任 例如 ：摩根大通巨额亏损 ，巴克莱银行操 将金融行业排除在外 。而银行业 自身的特殊性使得其 纵 Libor，汇丰洗钱案，中国农业银行原副行长杨琨 在公司治理上问题上有别于其他行业I1 。同时，银 落马，中国银行 “优汇通”事件，金融机构收入 “鸿沟” 行公司治理的特殊性导致债权约束和产品市场约束不 巨大、“高管干一天，柜员干仨月”，福建紫金山铜矿污 能在外部治理机制 中发挥基础性作用，不利于形成对 水渗漏事故等 ，让人不禁要问，如何才能促使上市银 银行履行社会责任的监督机制[1]。基于此 ，本文运用 行更好地承担社会责任呢 中国15家上市银行 2008—2013年数据，从公司治理 welford指出，良好 的公司治理结构通过与各利 的角度实证检验其对上市银行社会责任的影响。 益相关方建立起价值创造关系为公司履行社会责任 本文的贡献主要体现在如下几个方面 ：第一，首 提供 了基础 ]。张兆 国等认为 ，促使企业承担社会责 次综合探讨了各种内外部公司治理 因素对上市银行 任的关键在于建立起与企业社会责任相适应 的企业 社会责任的影响，在理论上丰富了有关银行业社会责 治理机制 ，要突破 “股东至上”逻辑，建立起与企业社 任和公司治理 的文献 ，在实践中为促使上市银行承担 会责任相适应的利益相关者治理模式口]。高汉祥指 社会责任提供有益的政策建议 ；第二 ，基于利益相关 出，在价值创造导向下公司治理和社会责任之间具有 者理论 ，构建 了一套衡量中国上市银行社会绩效 的评 了严格的内在逻辑关系，公司治理应 当将社会责任 价指标体系，从而能够较为全面地反映出上市银行真 “内生嵌入”于其理论和实践体系 中 ]。在实证研究 实的社会绩效 ；第三，在实证研究中，将社会责任委员 方面，现有 的文献 已经从财务业绩r5]、制度压力和 会的设立、外部监事 占比和上市地点等因素考虑在 收稿 日期 ：2015一O1～O9 基金项 目：国家社会科学基金规划项 目 09BJL035 ；安徽省软科学项 目 1座机电话号码O88 ；安徽高校人文社会科学重点研究 基地招标 项 目 SK2Ol4AO45 ；长三 角合作与发展共 同促进基金项 目 201317 。 作者简介 ：马善俊 199O一 ，男，安徽六安人，安徽农业大学经济管理学院硕士研究生，研究方 向：会计理论与方法 ；孟枫 平 1969一 ，女，安徽宿州人，安徽农业大学经济管理学院教授 、硕士生导师，研究方向：会计与审计 。 137 科技和产业 第 15卷 第 3期 内，而这些影响因素在以往的实证研究中鲜有涉及 。 用社会贡献率或者每股社会贡献值指标来衡量企业 1 研究设计 社会责任 的履行情况。然而 ，企业社会绩效通常是多 1．1 样本与数据选择 维的，