道德风险_国有商业银行转型的困扰与挑战.pdfVIP

金 论坛 年第 期 融 !# $! !文章编号 $% ’ (% #!%%# $(!’ %%(% ’ %) 道德风险 国有商业银行转型的困扰与挑战 ! 俞 栋 摘 要 在金融业中 与其他风险相比 道德风险最难控制 从披露的典型案例看 当前国有商业银行 ! ! ! ! 道德风险呈 长期交易 权力寻租 上下皆为 内外勾结 损失惊人 五大特征 其成因除了产权制度缺陷 治理 # $ $ $ $ % ! $ 结构失衡 激励机制扭曲 约束体系软弱 考核制度异化之外 由银行改制转型引起的文化缺失 心理恐慌 财 $ $ $ ! $ $ 务重组等则进一步加剧了道德风险 为此 必须遵循 由易到难 由表及里 由下而上 由形入神 由内向外 由 ! $ $ $ $ $ 近至远 六大原则 从完善治理机制 创新激励手段 培育治理文化 注重外部治理和重构股权结构等方面入 % ! $ $ $ 手 积极探索抑制国有商业银行道德风险的有效方法与路径 ! ’ 关键词 道德风险 国有商业银行 治理防范 ! ( ( 国有商业银行股改上市是一次 脱胎换骨 的重大 它还包括偷懒等不可观察的自利行为 ! $1(233 #444 ’$ 转型 但金融机构普遍存在的道德风险则是威胁其转型 二是机会主义 即代理人付出的努力是为了增加自身利 # # 成功的主要障碍 因为从转型企业的惯例来看 其大多 益 抓住各种机会牟取私利 $ # # 561((1’73%8 #49:; $ 存在内控秩序紊乱 道德风险蔓延的现象 去年中国银 在信息经济学文献中 道德风险是指签约双方由于 % $ # 行的 高山案 中国建设银行的 张恩照事件 和中国农 目标不一致 信息不对称而引起的对最优契约执行结果 ! % ! % 业银行的 内蒙古案 等相继曝光 不仅表明国有商业银 的偏离 代理人的行为可能违反了契约 也可能未违反 ! # $ # 行在转型过程中同样面临道德风险的困扰 而且其频 契约 但结果同样使最优契约的结果发生了偏离 或者