“复式供应链金融”如何做到产融汇集和四方通享.pdfVIP

 站在金融机构的角度，供应链金融属于交易金融中的一环，是商业银行 重要的业务版块。不同于个人银行或投资银行，商业银行在本质上就具 备了产融汇集的特性，从企业日常性经营的金融需求出发，根据企业客 户条件，提供融资融信，始终贴近实体经济的常态发展 　　站在金融机构的角度供应链金融属于交易金融中的一环，是商业银行重要 的业务版块。不同于个人银行或投资银行，商业银行在本质上就具备了产融汇 集的特性，从企业日常性经营的金融需求出发，根据企业客户条件，提供融资 融信，始终贴近实体经济的常态发展。从评估融资融信的决策过程来看，供应 链金融采取的是较为全面的做法，即评估企业的自身条件，也综合考量企业所 属产业链条，动态地分析产-供-销各个环节的相对强弱势，再决定最终金融服 务方案 　　 　　中国正在推进经济转型，既要保增长又要调结构，就有必要探索出一个供 应链金融模式，创造出一个新天地，是既能够做到产融汇集，又能够实现四方 通享。美国有250 多种供应链金融模式，我国目前施行的也有数十种，但唯有 参与各方都能够获得各自满意的结果，才能保障操作模式的可持续性发展，让 规模不断做大形成平台，否则容易变成涸泽而渔，焚林种地 　　 　　我们已经看到，中小企业融资难、融资贵是一个全世界普遍存在的问题， 在我国更为突出。在实践的过程中，要解决中小企业面临的融资难题，光靠政 府的行政手段或宣导劝说，效果相对有限。关键原因，在于行政或劝说不足以 让作为采购方的大型国企或民企，以及作为资金提供方的银行产生动力。也就 是说，中小企业融资问题解决的关键点，不在融资需求方的需要，而在融资提 供方的动力 　　 　　融资提供方的动力可分为消极层面与积极层面： 　　 　　消极层面代表了负利益：是否会增加采购方或银行的风险，或是提高了财 报上体现的负债率/担保责任 　　 　　积极层面代表实质利益：是否给采购方或银行带来实质性的经济收益，或 是能够帮助采购方强化上下游关系，帮助银行带进新的优质客户 　　 　　一个好的供应链金融模式，必须同时满足上述两点：既没有给参与各方带 来额外的“ 负利益”，又能够给参与各方带来额外的“ 实质利益” 　　 　　“ 复式供应链金融”给各方创造的价值简述如下： 　　 　　对采购方来说，不增加负债、不需提供担保、也不产生额外风险。利用既 有的闲置授信额度，只需1 到2 名作业人员，就能够为企业带进可观经济收益， 同时强化采购方与供应商的关系 　　 　　对供应商来说，复式的融资成本不高于目前的融资成本，手续简便，且不 需要供应商的土地、厂房抵押，能够帮助供应商加速资金回笼，减轻经营压力 　　 　　对银行端来说，透过复试供应链金融模式，买方承诺到期付款，在合作协 议签署之初，就已经排除掉履约风险以及商业纠纷的拒付可能。运用这种模式， 激活原本银行给予大型企业而不被动用的无效额度，同时为银行批量带进中小 企业客户 　　 　　对复试供应链金融服务商来说，提供上述三方整套操作系统、产品方案、 所有法律合同、以及实施前的辅导、培训，实施中透过交易信息平台的整合操 作，还有实施后的数据、报表管理及跟踪；为采购商、银行、供应商三方创造 价值，借此收取合理费用，四方皆能获利 　　 　　产融汇集与四方通享两者之间，实际上存在一种交换与对称的关系：做到 产融汇集才能实现四方通享，做到四方通享才能实现产融汇集，彼此互为成立 要件 　　 　　以下依据我们在实施过程中可能遇到的问题、解决的方法，以及实务上需 要把握的环节，简单做个分享 　　 　　前期阶段： 　　 　　金融行业相对于其他行业，产品比较复杂抽象，不如手机、汽车、或是医 疗等产品或服务看得见摸得着，不易做各种比较。当我们在和客户沟通时，客 户回应的第一句话经常是“我早就听过了，我知道，你们就是反向保理，你们就 是1+N“。等到双方坐下来慢慢交流，逐条地从采购商对其上游的贯穿特性、供 应商不需要拿出土地厂房抵押或个人担保；银行能够产生的大量资金沉淀、银 行融资后买方承诺到期保证付款、银行不需承担供应商伪造风险、倒闭风险或 商纠风险等等进行讨论，将客户的关注点和其他供应链模式比较清楚，客户弄 明白所有他想知道的细节之后，复式供应链的优势就立刻凸显出来，让作为采 购方的大型企业或是作为融资方的银行产生强烈的合作意愿，甚至希望比竞争 对手更早地掌握这种战略的优势部署 　　 　　对接阶段： 　　 　　与核心企业沟通过程中，牵涉的对象包括企业的一把手，以及财务部门、 采购部门等分管领导。一把手和各分管领导侧重的关注点