推进全球LEI体系实施的若干法律思考.pdfVIP

排 以更有效地促进 LEI的推广和应用 ， 明确法人机构 向该系统提交信息的其他 自的机构编码体系。人 民银行早在 1992 是我 国将 LEI标准进行国内转化时面临 具体要求。 年就颁布 了 《银行行别和保险公司标识 的首要 问题。 应当指出的是，为确保全球 LEI体 代码 》，用以识别不同的银行和保险机 在推进全球 LEI体系的国内实施方 系能尽快为各 国所接纳 ，FSB在 《金融 构。保监会在 2007年发布 了 《保险行 面 ，美 国通过明确提 出国内法人机构注 市场的全球法人机构标识 》报告 中仅要 业机构代码编码规范 》，作为唯一识别 册 LEI的时间表 ，收到了良好效果 。美 求法人机构提供法人名称 、总部地址、 国内各级各类保险机构的行业标准 。证 国LOU的建设首先在掉期 (Swap)交 LEI注册 日期等基本信息，并未对法人 券期货市场上的机构编码体系则更为复 易市场展开 ，其主要监管者美国商品期 机构的集 团所有权关系等敏感信息提 出 杂多样 ，甚至每间交易所都拥有 自己独 货交易委员会 (CFTC)在 2012年底就 披露要求，而将决定此类信息提供的权 立的机构识别系统。这些编码体系形式 针对信用和利率掉期交易商、股权和商 力交给 了各 国监管当局 。很显然 ，法人 各样、功能重合，不仅造成资源浪费， 品掉期交易商、主要掉期交易参与者和 机构仅仅提供基础信息，将无法实现全 也不利于市场参与者和监管部门对信息 非掉期交易商及掉期交易参与者分别提 球 LEI体系准确监测和管理系统性风 进行统一识别和管理 。对此 ，人 民银行 出了注册 LEI的时间安排 ，强制要求上 险的 目标。在法人机构的内部组织结构 自2009年 以来陆续发布了 《金融机构 述机构在2013年4月 10目前完成注册。 日益复杂、法人机构并购活动 日益频繁 编码规范 》、《金融业机构信息管理规定 》 借鉴美 国的经验 ，我国在推进 LEI体系 的背景下，只有将集团所有权关系特别 等标准和制度 ，并组织开发了金融机构 的国内实施时，可以根据不 同法人机构 是控股方信息等纳入 全球 LEI体系的 信息管理系统 。为 了进一步促进 《金融 的性质 、规模 、风险暴露等情况 ，明确 国内法人机构注册 LEI的时间表 ，将其 作为这一国际 “软法”标准在 国内实施 LEI能否顺利转化为一项切实可行的国家标准 ，在很 和硬化 的灵活制度安排 。该时间表的设 大程度上取决于我国相关法律法规及金融标准能否与 置应尽可能考虑国内法人机构特别是小 之进行有效衔接。 型机构加入 LOU的意愿和成本 。 建立有效的信息提供机制 信息披露范围，才能真正实现该系统设 机构编码规范 》等标准的实施 ， 目前中 建 立全球 LEI体系的 目的，就在 立 的价值。然而 ，这又可能涉及与现有 国人 民银行 已启动了 《金融机构代码证 》 于为监管当局和市场参与者监测和防范 法人机构信息披露规则的冲突和协调问 的发放工作，并将首先存国内银行部门 系统性风险提供～个法人机构信息数据 题。随着全球 LEI体系在我国的实施 全面推广 。 的整合平台。因此 ，信息数据的完整性 、 和应用 ，未来可能需要修 改现有法律 可 以看 出，在全球 LEI体系建立 准确性和真实性是全球 LEI体系的生 法规 中关于法人机构信息披露的规定， 和推行之前，中国人民银行 已存 同内进 命。我国 《商业银行法 》、《商业银行信 以更好地适应保密性信 息披露 的要求 ， 行 了一系列法人机构编码体系 的构建 息披露办法 》和 《上市公司信息披露管 妥善处理好我国对法人机构信息的保 工作 ，并取得了初步成效。随着我国 理办法 》等法律法规都针对相关法人机 护和管理 。 LOU开始运营，其与 国内法人机构编 构的信息披露作了详细规定。各个法人 码体系的衔接与协调必将成为一个重要 机构也相应建立了内部合规机制，以确 保持与国内金融机构编码体