中国第三方理财研究报告.pdfVIP

中国第三方理财研究报告 发布时间：2011 年6 月20 日 摘要： 研究员  1. 中国第三方理财市场发展现状和特点 邱凯 qiukai@  1.1. 中国第三方理财市场总体概述 龚颖 gongying@  1.2. 中国第三方理财市场特点 高梅  2. 中国第三方理财发展的影响因素 gaomei@  3. 监管层应对第三方理财采取的措施 联系人 方瑞  4. 国外第三方理财的发展和监管现状 fangrui@ 028-8425 2871  4.1. 美国第三方理财业发展状况  4.2. 美国、澳大利亚第三方理财业务监管现状  5. 中国第三方理财机构亟需打造核心竞争力 第1 页 /共8 页 敬请参阅最后一页免责声明 中国第三方理财研究报告 1. 中国第三方理财市场发展现状和特点 1.1. 中国第三方理财市场总体概述 近年来，伴随着我国经济的高速增长，通货膨胀率也居高不下，手中持有的现金资产不断 缩水。这也导致了个人和机构投资者的理财意识与需求的空前旺盛，无论是企业、普通城市居 民，还是掌握了大量资金的中、高端私人财富拥有者，都希望将手中的闲置资金转变成收益较 高而风险较低的回报。不过面对金融市场中琳琅满目的投资品种，非专业的投资者往往难以做 出最为理性的投资决策，他们迫切需要专业的理财中介提供有效指导和服务。 第三方理财公司的出现，及时填补了金融市场的这一空白。诺亚财富、好买基金等一批理 财机构的横空出世，都证明了第三方财富管理的市场价值。 所谓第三方理财机构，是指独立于银行、保险公司和信托公司等金融机构之外，能为客 户提供一揽子、综合性的理财规划服务的中介机构。与传统模式下的金融理财服务相比，第三 方理财机构目前在国内提供的服务大致有四种：专业理财规划建议与咨询，会员制服务，代销 产品和进行委托理财。在给其客户指定理财规划的时候，第三方理财机构不仅仅局限在某个金 融机构的理财产品上，而是要为他们制定其他的投资计划：如现金规划、消费支出、教育规划、 养老计划、税收筹划、财产分配等一系列服务。 虽然发展速度较快，但是目前中国的第三方理财市场规模仍处在一个较小的范围内，据不 完全统计，中国第三方理财机构整体资产规模未超过1000 亿元，虽然其中有大大小小几千家 机构，但仅两三家资产规模较大。 1.2. 中国第三方理财市场特点 （一）高净值客户数量大幅增加 据统计，在过去的五六年时间内，中国的高净值人群增长了一倍，按照这样的发展速度， 第三方理财市场的潜在客户数量、所需服务的增速都十分可观。这些国内高净值客户的财富积 累，则是第三方理财服务市场发展的强大推动力量。 （二）混业化趋势 和过去5 年财富管理市场产品主导型的发展路径相关，中国的第三方理财机构往往也具有 各自