金融收益的随机波动建模研究.pdfVIP

石家压经济学院学报 2001年 6月 第 24卷 第 3期 CN13--1217／F J0umr11(ShijiazhuangUniversity0fE∞，啪 ，V0I．24 № ．3 Jun．2001 1~ 金融收益的随机波动建模研究 苏卫 东 ，任 燕燕 (1．天津大学 管理学院，天津 ，300072)(2．济南大学 ，济南 ，250001) 摘 要 ：本文对随机波动建模方面取得 的进展进行 了综述与简 ，并提 出了今后 值得研究的一些相关问题 。 关键词：SV模型；厚尾；长记忆；持续性 中国分类号 ：F830 文献标识码 ：A 文章编号 ：1007—6875 I20~)1)一030258—05 金融收益波动的建模与估计在过去 20年 中已成为金融经济学 的一个重要领域 ，它起 始于 Engle… 的ARCH模型与 Bollerslev【的GAR CH模型。AR CH类模型至今仍是研究热 点。 作为 ARCH类模型的替代 ，随机波动 (SV)模型近来引起 了金融经 济学家与计量经 济