华融bull;中南世纪城股权投资集合资金信托计划（第二期）推介书.doc

华融?中南世纪城股权投资集合资金信托计划（第二期）推介书 一、信托计划概况—————————————————————— 1、受托机构：华融国际信托有限责任公司 2、产品类型：集合资金信托计划 3、信托规模：本项目信托受益权分为优先级和次级受益权，其中：优先级受益权对外募集，资金规模总额不超过人民币9亿元（每期及每类优先级受益权以实际募集金额为准）；次级受益权规模3亿元，在本信托计划设立时，由上市公司江苏中南建设集团股份有限公司（股票简称：中南建设，股票代码：000961）以其对泰兴市中南世纪城房地产发展有限公司（以下简称“泰兴中南”）的3亿元债权认购。本期不超过4.5亿元。 4、信托期限：每期均为24个月 5、投资门槛：人民币100万元，并按10万元的整数倍增加 6、预计投资收益： C类信托收益权：预定期限为自本期募集完成日起满18个月，规模3亿元，包括： C1类：100万元≤认购金额＜300万元，投资者预期年化收益率为【8.5】%； C2类：认购金额≥300万元，投资者预期年化收益率为【9】%; C3类：定向合格投资者发行； D类信托受益权：预定期限为自本期募集完成日起满24个月，规模1.5亿元，包括： D1类，100万元≤认购金额＜300万元，投资者预期年化收益率为【9.5】%； D2类，300万元≤认购金额＜800万元，投资者预期年化收益率为【10】%； D3类，认购金额≥800万元，投资者预期年化收益率为【10.5】%； D4类，定向合格投资者发行。 7、收益分配：按季度分配收益，到期偿还 8、推介期：2014年11月18日—12月18日，根据推介情况，受托人可提前或延后该推介期）。 9、资金运用：3亿元资金用于受让上市公司中南建设持有的泰兴中南49%股权；剩余资金作为股东借款，用于泰兴中南开发的“泰兴中南世纪城”一期项目开发建设。 10、还款来源：泰兴中南世纪城项目销售收入，共同债务人中南建设整体经营收入。 11、交易结构与交易步骤： 二、信托计划主要特点及风险控制措施—————————— —— 理财收益高，流动性强，优先次级结构性安排 本产品预期收益 交易对手中南建设具有独特经营优势，行业排名靠前，未来还款能力较强 中南建设系A股上市公司（股票代码：000961），注册（实收）资本11.67亿元，法定代表人陈锦石。 中南建设主营建筑施工和房地产开发两大业务，两大业务板块相互联动，经营稳健。其中，中南建设全资子公司江苏中南建筑产业集团有限责任公司（简称“中南建筑”）位列2013年中国建筑企业500强第10位。中南建设先后于2013年、2014年位列中国房地产开发百强企业第30位、第27位。 中南建设为建设银行总行级战略合作伙伴，建行信用评级AAA级。2014年上半年成功在银行间市场发行20亿元PPN，信用评级AA+。 截至2014年9月末，中南建设总资产801.03亿元，负债674.38亿元，净资产126.64亿元；2014年前三季度实现营业收入130.65亿元，利润总额8.88亿元。 融资项目一期已实现预售，销售情况良好 泰兴中南世纪城项目紧邻泰兴市政府；片区周围行政、居住、教育、医院、大型公园设施较为成熟；该项目一期工程“四证齐全”，部分楼栋于2014年上半年陆续获取预售证，对应具备预售条件房屋合计780余套，截至2014年9月末，去化率超过60%（据当地房地产销售备案部门核实），市场认可度较高。 保证人担保实力较强 中南控股集团有限公司（以下简称“中南集团”）成立于1996年12月，注册资本10,200万元，名列中华全国工商业联合会“2013年中国民营企业500强”第60位。集团下辖中南建设、中南建筑、北京城建中南土木工程集团有限公司、金丰环球装饰工程（天津）有限公司等80多家子公司。 中南集团拥有建筑、房地产、土木工程、装饰等产业板块；除房地产、建筑板块外，集团亦参与了国家体育场工程“鸟巢”、首都机场3号航站楼工程机场轨道交通线、北京地铁4号线、广州地铁3号线、深圳地铁2号线、王府井大街市政改造等国家和地方重点工程。 截至2013年12月末，中南集团经审计后的资产总额551.42亿元，净资产140.29亿元；2013年度实现主营业务收入208.66亿元，净利润15.71亿元。具备相应担保能力。 风控措施完备 （1）交易对手为上市公司中南建设作为本次融资共同债务人，共同偿付融资本息。 （2）股权质押、土地抵押：华融信托直接持有泰兴中南49%股权，同时，泰兴中南其余51%股权质押给华融信托；泰兴中南名下85,901平方米土地阶段性抵押，在信托设立后追加土地抵押。 （3）中南集团承担连带责任担保，担保人实力较强。 （4）信托资金及销售回款监管：以泰兴中南名义开设资金监管账户，接收信托资金，确保信托资金用于规定用途；