颜婉凝中国的银行发展.docVIP

近年来，我国银行业经历了一段黄金发展时期，存贷款规模高速增长，盈利能力大幅跃升，不良贷款率持续下降。但是，我国银行业已经处于黄金发展时期的拐点，未来3年内将开始进入到稳步发展期，存贷款整体高速发展将成往事，过高的资本消耗发展模式难以为继，具备核心竞争力的银行将开始体现其竞争优势。 一、负债难度加大，信贷投放进入收缩期 （一）存款负债难度加大 2011-2013年存款增速将会放缓，增速可能落在14.5-18.5%区间内，负债难度加大，存款立行理念或久别多年后在中国银行中重回管理层视野。一是2010年监管当局时隔多年后又重祭贷存比调控工具，接下来几年持续运用概率较大。目前，中国银行徘徊在监管当局设定的75%红线附近，制约了其放贷能力，股份制银行对存款资源的争夺将更加激烈，负债难度将会加大。二是接下来的两三年内，我国都将处于通胀压力下，紧缩货币将成为央行货币政策的重要取向，M2增速将由接近30%大幅回落至14-17%，由此，企业派生存款增速将显著回落。三是虽然在通胀压力下我国已经进入加息周期，但加息幅度很难抹平实际上的负利率，加上理财意识的不断增强，居民将会倾向于把财富转换为存款之外的其它形式，使储蓄存款负债难度进一步加大。 （二）信贷投放进入收缩期 近两年，我国信贷急速扩张，增速分别高达33%和20%，2011-2013年贷款增速将会显著放缓，增速可能落在14-17%区间内。这主要是