《商业银行资本管理办法》的理论价值和实践意义.pdfVIP

FINANCEECONOMY 金融经济 《商业银行资本管理办法》的理论价值 和实践意义 李济东 但 迁 湖南大学金融与统计学院，湖南 长沙 410079 摘要：《商业银行资本管理办法》体现了 《巴基尔协议 间的同业比较。 I1》和 《巴塞尔协议III》的核心 内容，并在 国际金融危机的背 二 完善资本充足率监管体系。新办法中明确说明了 景下结合中国银行业的现状，将宏观审慎监管和微观审慎监 资本工具的合格要求，并提出了四层资本充足率要求，具体 管有机的统一起来。该办法的实施对引导商业银行发展方 包括最低资本要求、逆周期资本和储备资本要求、系统重要 式的转变、维护金融稳定及促进实体经济发展等方面都将起 性银行附加资本要求和第二支柱资本要求。”这一资本监 到积极作用。本文具体讨论 了新办法的理论价值和实践意 管要求覆盖了银行 的预期和非预期损失，涵括了银行的系 义，对银行业 的发展提 出建议 。 统性风险和个体风险。作者统计 了我国 16家上市银行 关键词：商业银行；资本管理办法；理论价值；实践意义 2005年以来的平均资本充足率水平 ，发现2007—2012年间 我国上市银行资本充足率的总体水平均在 10．5％以上， 一 、 引言 2007—2008年高达 15％以上。这说明我国上市银行资本缓 2012年6月8日中国银监会公布的 《商业银行资本管理 冲水平在总量上满足逆周期资本监管的要求 。但相较于欧 办法 试行 》，是近年来对银行监管领域最严格的规范措 美银行业资本缓冲水平 ，我国银行业存在资本富余，有资本 施。对于中国银行业来说 ，新办法不仅体现了更严格的监管 浪费的现象。 规则，更树立了监管当局宏观审慎管理和微观审慎管理相结 三 建立了全面风险管理框架，明确了风险加权资产的 合的监管理念。 计量。新办法将风险加权资产细分为三个部分 ，信用风险加 20世纪9O年代以来，全球资本市场开放程度的提高加 权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产，其中操作 剧了金融危机的传染性。发展中国家由于金融危机造成的 风险的资本系数为 18％，高于 《巴塞尔协议 Ⅱ》中 15％的规 损失比发达国家更高，且金融危机表现最集中的领域就在银 定。新办法细化了各类资产风险权重体系并对风险权重进 行业，所以政府要加强对金融体系质量的监管和法制程度的 行了调整。如将 国内银行债权的风险权重从20％上调至 完善。_】2008年国际金融危机的爆发催生了国际银行业监管 25％，将个人贷款和符合条件的小微企业等项 目的风险权重 的新标准—— 《巴塞尔协议Ⅲ》的出台。《巴塞尔协议Ⅲ》是 从 100％下调到75％。这些举措 目的是引导银行风险管理 对 《巴塞尔协议 Ⅱ》监管漏洞的补充，如针对次贷危机中银行 创新，扩大对小微企业、个人的扶植力度，以便商业银行能够 过度信贷行为导致的顺周期性要求银行计提逆周期超额资 更好地服务实体经济的发展。 本缓冲。_2新办法体现了 《巴塞尔协议 Ⅱ》和 《巴塞尔协议 四 监管指标要求更为严格。新办法改革的目标是加 Ⅲ》核心内容，在中国银行业与国际接轨的大背景下，研究 强金融体系的稳健性，预防危机的发生，这意味监管当局将 《商业银行资本管理办法》的理论基础和实践意义是十分必 实行更严格的资本和流动性监管标准。 《商业银行资本管理 要 的。 办法》规定我国的核心资本充足率不低于5％，高于 《巴塞尔 二、《商业银行资本管理办法》的特点 协议III》对国际银行业4．5％的要求。杠杆率水平要求为 一 严格明确资本定义。新办法明确了核心一级资本、 4％，高于 《巴塞尔协议Ⅲ》提出的3％的要求。类似的高于 一 级资本和其它一级资本和二级资本的具体内容，如商业银 国际标准的监管要求，能够有力的约束银行体系的高杠杆运 行采用权重法计量信用风险加权资产，超额贷款损失准备可 作行为，提高银行的抗风险能力。在对银行合规的监督上， 计入二级资本 ；规定了各层资本充足率监管中资本的具体组 除了市场监管，内外部监控三方联合监管的方式，新办法还 成部分和扣减项内容，如提取的超额资本缓冲只能由核心一 要求银行主动披露信息，提高银行业的透明度，加强市场约 级资本补充。新办法还为不合格的二级资本工具设定了每 束。尽管成本会提高，但其社会效益远高于给单体机构带来 年递减 10％，为期 10年的递减期。这三个举措将商业银行 的成本，也就是说加强监管的长期效益远足 以抵消短期成 资本严格划分，有利于资本数量和质量的提升及商业银行之 本 ，严格监管行为利大于弊。 160 固圜圃 三、《商业银行资本管理办法》的理论价值 数据显示 ，截至2013年末，中国商业银行整体加权平均资本 一 将 《巴塞尔协议 Ⅱ》和 《巴塞尔协议Ⅲ》进行了有机 充足率