20121010风险分析与管理1概论方法.pptVIP

教学内容 第一章 工程投资风险分析与管理概论 第二章 工程投资风险分析与管理方法 第三章 投资决策阶段的风险分析与管理 第四章 实施阶段的风险分析与管理 第五章 专题分析 1．陈立文.项目投资风险分析理论与方法 .机械工业出版社2．国家发展改革委.建设部.建设项目经济评价方法与参数（第三版）.中国计划出版社，20063.国家发展改革委.投资项目可行性研究指南.20024.注册咨询工程师（投资）考试教材5.其他有关资料. 第一章 概论  1.1 工程投资风险的概念及特点 1.1.1投资的概念 投资是经济主体为获得未来预期收益而在现时投入生产要素，以形成资产并实现其增值的经济活动；或者是指经济主体为未来获取收益而现时投入的资金或资本。 广义的投资包括生产性投资和金融投资。生产性投资即直接投资，也称作实业投资，它是通过购置生产资料的活动增加经济生产能力，实现经济的增长。金融投资是通过货币所有权的转移取得投资的回报，就其本身而言，并不增加经济生产能力。 1.1.2 投资与项目 由于投资的最终载体是所投资的项目，在一定时期内，从总体上无论投入多么庞大的资金量，但都是通过将资金分别投入到一个个具体的项目中去，因此项目作为开展投资活动的现实经济实体，是对投资进行管理的主要对象。 项目的一般概念是指在规定的时间和预算范围内,按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务。通常一个项目大致可以包括以下内容： 具有对土建工种、设备或二者兼而有之的资金投入； 具有对工种设计、技术方案、监督施工、施工经营和维修等方面提供服务的能力； 拥有一个负责实施各项活动的、高效精干的组织机构，并能协调与有关各方的关系； 能够改善有关的政府政策如价格、税收、补贴和成本回收等，使项目与所属部门和整个改建的发展目标保持一致，并提高项目自身的经济效益； 具备明确的项目目标和具体的实施计划。 1.1.3 工程项目投资的特点 第一、投入资金多。工程投资是为了实现未来的收益而投入各种生产要素，以形成经营所需要的各种资产，因此对资金的需要量相当大，在资金的筹措和运用方面均应采用科学的管理方法，以控制资金投入数量、投入速度、投入质量和产出效益。否则，因资金运用不当造成的损失将是巨大的。 第二、资金占用时间长。资金投入到最终效益的产出一般要经历相当长的时间，投资存在着明显的时滞。现时投入资金的活动要持续很长时间，而且投入的资金在一段时间内不能为社会提供有效的产出。为了使投资能够发挥出扩大再生产的能力，保证经济运行的连续性，需要合理安排每一个时期的投资活动。 第三、实施风险高。由于投资活动经历的时间较长，在其具体实施进程中受到外界诸多因素的影响，始终面临着失败的潜在性，使得未来收益的变得不那么可靠。 參與的人員眾多：業主、建築師、顧問公司、營造商、分包商、材料供應商、各類工人 使用的材料類別、型式難以計數 施工時間冗長、施工地點隨時間移動 影響因素多，人、事、時、地、物、法、政；專業技術 第四、影响难以逆转性。投资的过程是组合各种资源形成新的生产能力的进程。它主要是资金的物化进程，一旦投入的资金得到了物化，也就被固化在某一场所以，具有显著和固定性和不可分割性。投资产生的效果无论好坏都将对国民经济产生持续的影响，如果某项投资行为证明是错误的，在短期内将难以消除其不良影响；同时，扭转错误的投资行为，也需要付出巨大的代价。从相当长的一段时期来说，投资的影响通常是不可逆的。投资的这一特点要求人们在投资活动中保持谨慎的，尽力提高投资的质量。 1.1.4 工程投资风险的概念 对于工程项目来说投资风险可以被描述为“任何可能影响项目在预算范围内按期完成的因素”。风险是指预期后果中出现不利因素的不确定性 每个项目投资风险都包含如下三个基本因素 1)风险因素的存在性 2)风险事件发生的不确定性 3)风险后果的不确定性风险因素指的是任何影响项目目标实现的可能发生的事件。 ——目标：投资、 进度、质量和安全等。 对于工程项目来说，风险可表示为风险因素发生的概率及其后果的函数：PR=f(P,I) 式中：PR为项目可能存在的差异程度即项目风险(风险量) ，P为风险因素发生的概率也可以用语言变量表达(模糊语言)； I为风险因素发生后的影响程度 1.1.5 工程投资风险的特点 第一：风险存在的客观性和普遍性 第二：某一具体风险发生的偶然性和大量风险发生的必然性 第三：风险的多样性和多层次性 1.2 工程投资风险分析 1.2.1 工程投资风险分析定义 工程投资风险分析是对影响项目目标的不确定性进行的估计和评价。投资风险分析一般在项目前期准备阶段进行，作为项目可行性研究的一部分，为项目投资决策、项目招投标、项目目标的确定与优化提供技术支持。当然在整个