4会展风险衡量-副本.pptVIP

(2)期望值： 期望值是一个概率分布中的所有可能结果，以各自相对应的概率为权数计算的加权平均值，是加权平均的中心值。 (3)离散程度： 离散程度是用以衡量风险大小的指标。 表示随机变量离散程度的指标主要有方差、标准离差和标准离差率等。 ①方差：方差是用来表示随机变量与期望值之间的离散程度的一个数值。 ②标准离差： 标准离差是反映概率分布中各种可能结果对期望值的偏离程度的一个数值。 ③标准离差率： 标准离差率是标准离差与期望值之比。 1.标准差和方差都是用绝对指标来衡量资产的风险大小，在预期收益率相同的情况下，标准差或方差越大，则风险越大；标准差或方差越小，则风险也越小。标准差或方差指标衡量的是风险的绝对大小，因而不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险。 2.?标准离差率是一个相对指标，它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。一般情况下，标准离差率越大，资产的相对风险越大；相反，标准离差率越小，资产的相对风险越小。标准离差率指标可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。 案例 1. 已知甲方案投资收益率的期望值为15%,乙方案投资收益率的期望值为12%,两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是(??)。 A.方差??B.净现值?? C.标准离差??D.标准离差率 答案：D 解析：标准离差率指标可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。 2. 某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择.已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元.下列结论中正确的是（）。 A.甲方案优于乙方案　 B.甲方案的风险大于乙方案 C.甲方案的风险小于乙方案 D.无法评价甲乙方案的风险大小 答案：B 解析： 标准离差率（甲）＝300÷1000×100％＝30％ 标准离差率（乙）＝330÷1200×100％＝27.5％ 一般情况下，标准离差率越大，资产的相对风险越大 会展风险的对策 会展风险的对策是指对付风险的各种策略，它是在前两步的基础上，提出预防风险的措施和选择风险工具。 会展风险对策主要解决以下问题：? 　?（l）是否明确风险的侵犯方向和攻击对象？? 　?（2）会展管理工作是否进人了风险防范状态及如何进入状态？? 　?（3）是否采取了必要对策？这些对策能否形成方案？其管理措施、方法是否合理可行？? 　?（4）会展风险发生变异时，风险管理方案能否适应？? 　?（5）风险管理方案是否为最佳费用选择？等等。 风险措施运作 风险措施运作是风险决策的具体化并加以实施。 主要解决实际操作问题，也就是将主观设计转化为实际行为，对各种风险对策进行细化，落实到各个工作环节之中；将会展风险对策在实际中进行检验，发现存在的缺陷，及时进行反馈，视具体情况对方案补充、调整，对方案实施的费用进行计算，优化成本效益。 风险管理效果评估 ? 对会展风险管理效果的评估，需要回答以下问题：　? 　?（l）风险管理策略是否符合企业会展活动实际？是否反映了具体会展风险的特点？? 　?（2）是否适合于企业会展管理人员的素质状况和工作特点？? 　?（3）会展风险对策是否易于分解落实？? 　?（4）风险管理的效果如何？是否实现预期目标要求？如果存在差异，其幅度有多大？? 　?（5）风险损失较预计有无增加？若有增加，其原因何在？　　 　?（6）风险管理过程中是否出现失控区间？原因及后果如何？? 　?（7）有何成功经验？存在何教训？如何借鉴？等等。 会展风险预警管理的职能 　 （l）警报职能。是对会展行为与会展管理周期活动以及会展环境进行监测、识别、论断与警报的一种功能。通过设立各类行为可能产生失误后果的界限区域，对某些可能的错误行为或可能的波动失衡状态进行识别与警告，以此来规范会展管理系统的秩序与功能。 　 （2）矫正职能。是指对会展行为失误和会展管理波动进行预控和纠错的一种功能。依照管理预警的信息，对会展管理失误与会展管理波动进行主动的预防控制并纠正其错误，促成管理过程在非均衡状态下的自我均衡。 　 （3）免疫职能。指对同类的失误行为和管理波动局势进行预测或迅速识别并采取有效对策的一种功能。当会展管理过程中出现了过去曾经发生过的失误征兆或相同的错信息时，它能准确地预测并迅速运用规范手段予以有效制止或回避。 会展风险预警管理系统功能 　（l）描述功能。即对会展过程中的风险状态以及各种会展行为进行客观描述。? 　（2）解释功能。即分析各种现象发生的原因及活动背景，并就各种成因要素对现象的作用进行因果关系的解剖，