公司业绩管理.ppt

一、利润的概念 （1）净利润的概念：是指企业在会计年度实现的利润总额扣减应缴纳的所得税费用以后的余额。 （2）利润总额：是指企业会计年度各项经营及非经营活动所获得的全部利润。 二、利润的构成 1、利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出； 2、营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-财务费用-营业费用-资产减值损失±公允价值变动损益±投资损益±汇兑损益； 3、期间费用=管理费用+财务费用+营业费用； 4、净利润=利润总额-所得税费用 5、基本每股收益：是指归属于普通股股东的当期净利润扣除应发放的优先股股利后的余额与发行在外普通股加权平均数之比，公式如下 6、稀释每股收益：是指当企业存在稀释性潜在普通股时，应当分别调正归属于普通股股东的当期净利润和发行在外的普通股加权平均数，并据以计算的每股收益； ——即：主要存在可转换债券、认股权证和股份期权行权两种情况下稀释每股收益的计算。 （1）可转换债券到期发生债转股： ① 利润的增加：可转换债券的票面利率不需要支付，其利息不计入财务费用，作为收益处理，增加企业利润总额，需要交纳所得税，按照规定税率计算应交所得税。 即：净利润增加额=总面值×票面利率×（1-所得税率） ②普通股增加数 =（总面值/100）×每百元转化为1元标准股的股数 ③ 稀释每股收益=（当年普通股股东净利润+可转换债券增加的净利润）/（发行在外普通股股数+普通股增加数） （2）认股权证行权： ① 不会增加利润； ② 认股权证行权增加的普通股数 =认股权证股数×（1-行权价/市价） ③ 稀释每股收益 =净利润/（发行在外普通股股数+增加数） （3）股份期权行权： ① 介绍看涨期权与看跌期权； ② 说明期权激励必须使用看涨期权的原因； ③ 稀释每股利润的计算省略。 三、利润形成的核算 1、利润计算的时间要求：按月计算利润，按月核算有困难的经批准可以按季度或按年度核算。 2、利润核算方法：有帐结法和表结法两种。 （1）帐结法：期末将各种收入帐户的余额结转到本年利润的贷方，同时将各成本费用帐户余额余额结转到本年利润的借方，贷方余额为利润，借方余额为亏损。 （2）表结法：会计年度末各损益类帐户不作帐务处理，而是通过编制利润表进行利润的的结算，根据损益类项目的本年发生额、本年累计额，编制利润报表。 3、净利润的形成：期末将全部收入结转到本年利润的贷方，将全部费用结转到本年利润的借方，余额在借方表示所发生的亏损；余额在贷方表示所取得的利润。 四、公司利润的分配 1、公司利润分配的原则： （1）依法分配原则； （2）兼顾各方利益的原则； （3）分配在积累并重原则；（4）投资与收益对等原则； （5）盈亏自负原则。 2、公司利润的分配程序： （1）支付罚金、滞纳金、没收财物损失等； （2）税后利润补亏（税前5年弥补不足的部分）； （3）计提法定盈余公积：可供分配利润扣除以上两项后，按照法定比例10%计提； （4）可以由董事会决议计提部分职工福利或奖励性基金，2007年以后不再计提法定盈余公益金； （5）向投资者分配利润或红利： ① 支付优先股股利，按照约定比例分配； ② 提取盈余任意公积金，由股东大会决定提取比例； ③ 向普通股股东分配现金股利或实物股利，由股东大会决定分配比例； ④ 向普通股股东分配股票股利，转作资本或股本，所分配数额超过当年所实现的可供分配利润的部分称为清算性股利，按照实际注册的股东名册进行分配； 注释①：可供分配的利润=本年净利润+以前年度未分配利润+盈余公积金转入数； 注释②：本年未分配利润=上年度未分配利润+本年度可分配净利润-本年度累计分配数 一、股利的相关概念 1、股利（Dividend）：是股东凭借所持有的股份从股份公司所获得的一部分可分配利润，分为股息和红利。 2、每股股利：是指股东所持有的每一股股票从股份公司所获得的股利，包括：每股优先股股利和每股普通股股利。 （1）每股优先股股息：是指优先股股东所持有的每股股票所获得的根据规定股利率计算的股利； （2）每股普通股红利：是公司可供分配的利润扣除优先股股利后与普通股股数的比值 3、清算性股利：股东所获得的超出当年可分配利润以上的股利; 4、股利率：是指公司可供分配的股利与股票股数的比率，包括优先股股利率和普通股股利率。 二、股利分配的方式 1、股份公司的常规分配形式： （1）现金股利：是指股份公司期末以现金的方式进行股利分配的形式；优点：体现分配公平、刺激股民投资；缺点：容易发生现金短缺影响流动资金和偿债等； （2）产权股利：是指公分公司用商品、债券、股票等产权进行股利分配的形式； （3）负债股利：是指以负债形式支付股利的形式，通常采用应付票据和发