关于法律风险防范有关问题与风险控制要求(59页).pptVIP

4、交易实施风险 一是合同签署阶段的操作风险。 二是合同约定事项办理不能的风险。 三是交易后期管理风险。 四是企业的信用风险。 p* 信托不良资产收购重组风险控制法律建议 p* 合理设计收购重组方案 交易对象的合法性 交易标的的确定 交易风险的防范 交易实施风险控制 重组后监管措施 p* 加强尽职调查，详细了解项目情况 一是关注信托贷款的政策风险。 二是按照不良资产商业化收购的有关规定，对计划收购的资产进行尽职调查。包括但不限于对资产状况、权属关系、市场前景等进行评价分析，合理预测风险等。 三是认真关注还款来源。 p* 加强合同管理和设计 一是做好与原信托计划期间相关合同的衔接。 二是关注《债权转让协议》中核心条款的制定。 三是关注《财务顾问协议》风险。 四是关注《账户监管协议》的有效监管风险。 五是关注《债务重组协议》确定的债权保障问题 六是关注协议完整性问题。 p* 加强交易实施风险控制 一是重视抵押登记办理风险。 二是关注监管措施落实不到位的风险 p* 案例介绍 项目基本情况： 交易方式：通过仲裁确权的方式，从司法层面确定了我公司债权的合法性。 主要做法：收购前先由信托公司与债务人签订补充协议，因逾期等原因，约定提高利率，作为我公司重组的伏笔。《债权转让协议》生效后，转让方（信托公司）须负责协助受让方在****仲裁委员会对债权的义务人提起仲裁，并在****仲裁委员会主持下与债权的义务人达成调解协议取得调解书。转让价款自受让方、债权的义务人均收到济南仲裁委员会根据上述调解协议制作的调解书且均无异议之日起五个工作日内一次性支付给信托公司。 p* 不良资产收购和合作处置 交易对象：金融机构 交易结构：收购+合作处置（委托处置） 交易合同：债权转让合同、合作处置合同（委托代理合同）、担保协议等 交易结果：设定代理目标和时间，处置结果超出代理目标双方分成，没达到代理目标时，对方承诺补足或者担保方回购等方式操作。 p* 案例介绍 信用社、城市商业银行\农村商业银行资产包收购等项目案例 p* （二）财务顾问和不良资产收购综合服务 起源：华夏银行合作 交易结构：企业需要资金向银行申请贷款，由公司出具远期收购承诺。 p* （二）财务顾问和不良资产收购综合服务 发展模式： 模式一：与各家商业银行合作，为企业贷款提供此类服务 模式二：与各信托公司合作，为企业取得信托资金提供此类服务 模式三：为中小企业集合票据和集合债提供此类服务 p* （二）财务顾问和不良资产收购综合服务 交易结构主要分为三个阶段： 一是设立信托计划时，就与信托公司订立约期收购条款，承诺到期收购信托资产； 二是如果信托计划到期前，债务企业已明确无力偿还贷款，信托公司根据约定的条件，将信托资产向我公司转让。 三是与债务人签订债务重组协议，设定新的还款条件。涉及的主要合同有《业务合作协议》、《债务重组协议》。 p* 交易结构法律分析 两种情况： 一是没有触发收购条款，我们通过增信服务收取财务顾问费，信托计划顺利到期。 二是触发收购条款，发生了真实的收购进而开展债务重组。需要注意的是要在《业务合作协议》中明确约定不同阶段的权利义务，如信托贷款阶段、财务顾问服务、债权转让阶段、债务重组阶段等。 p* 中小企业集合票据增信服务 p* 商业银行（341家） 保险公司（128家） 信用社（801家） 基金公司（1053家） 证券公司（117家） 信托公司 财务公司 … 托管服务 Table 2 1 评级报告 审计报告 其他方 非金融企业 债务融资工具 银行间市场 投资者 自律管理 创新、服务 信用增级 增信方 反担保 再担保 法律框架 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具尽职调查指引》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》 《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》 《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》 p* 外部增信措施特点 一般增信措施：除了引入了外部独立的担保机构外，多数还增加了反担保，甚至是再担保，或者是承销人提供流动资金支持承诺。 p* 以承销银行为发行人提供流动性资金支持为前提的增信服务模式 金融资产管理公司增信措施：以承销银行为发行人提供流动性资金支持为前提，金融资