浅谈企业财务危机预警机制.docVIP

会计学专业本科毕业论文 论文题目：浅谈企业财务危机预警机制 姓 名 李志婷 学 号 指导老师 年 级 学 校 省直电大 论文提纲 一、财务危机的先期预兆 （一）财务结构明显恶化 （二）企业信誉不断降低 （三）市场竞争力不断减弱 （四）经济效益严重滑坡 （五）关联企业趋于倒闭 二、财务预警机制的指标 （一）偿债能力预警指标的建立 （二）营运能力预警指标的建立 （三）盈利状况预警指标的建立 （四）发展能力预警指标的建立 三、企业财务预警机制的定量方法 （一）企业安全分析法 （二）财务费用分析法 （三）财务比率分析法 （四）Z计分模型分析法 （五）资产负债表分析法 四、解决财务危机的措施及建立健全财务预警机制的建议 （一）企业要根据财务危机发生的原因，采取不同的对策。 （二）企业建立健全财务预警机制的建议 浅谈企业财务危机预警机制 [内容提要]在竞争日益激烈的市场经济中，企业经营面临的风险性和不确定性越来越大，任何一家企业都有出现财务危机的可能。企业财务危机的预警和防范研究，已经成为企业财务管理工作的重要内容。财务危机是指为企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务。对于财务危机，通常公认有两种确定的方法：一是法律对企业破产的定义，企业破产是用来衡量企业财务危机最常用的标准，也是最准确和最极端的标准；二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为标准。财务危机是导致企业生存危机的重要因素，因此，需要针对可能造成财务危机的因素，采取监测和预防措施，及早防范财务风险，控制财务危机 财务危机预警机制 ? 务预警定量分析方法是“以现实数据和历史数据为基础，通过图形和表格的形式来反映变化趋势。”财务预警定量方法有企业安全分析法、财务费用分析法、财务比率分析法、Z计分模型分析法、资产负债表分析法。 （一）企业安全分析法 安全分析法是指企业通过分析经营安全率和资金安全率作为判断标准的一种方法。 1、资产变现率=（资产变现金额÷资产账面价值）×100% 2、资金安全率=资产变现率-资产负债率 3、经营安全率=[（现有或预计销售额-保本销售额）÷现有或预计销售额] ×100% 资金安全率和经营安全率大于零，说明企业经营状况良好，财务状况处于稳健状态，反之，在小于零的情况下，说明企业经营状况较好，但企业财务状况处于风险状态，若不及时改善财务状况，将会影响企业的生产经营状况，随时可能发生财务危机。 （二）财务费用分析法 财务费用分析法是指企业财务费用占销售额的比率，有两类判断标准可供参考。 1、制造业：稳健型比重为3%以下；风险型比重为5%-7%；危机型比重为10%以上。 2、物流业：稳健型比重为1%以下；风险型比重为3%-5%；危机型比重为7%以上。 （三）财务比率分析法 企业财务单一变量预警的“主要评价方法有偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力和社会贡献五个方面。” 1、偿债能力，是指企业偿还债务的能力，包括短期偿还能力和长期偿还能力。①速动比率=（速动资产÷流动负债）×100%；②现金流动负债比率=（经营现金净流量÷流动负债）×100%；③已获利息倍数=息税前利润总额÷利息支出；④流动比率=（流动资产÷流动负债）×100%；⑤资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；⑥到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）×100%；⑦不良资产比率=（年末不良资产总额÷年末资产总额）×100%。一般认为，速动比率为100%时，说明企业短期偿债能力越强，低于100%，则说明企业偿债能力越差。现金流动负债比率越高，说明企业偿债能力越强；之反，偿债能力越弱。已获利息倍数越高越好；反之，企业的偿债能力将越来越差。流动比率若降到150%以下时，说明企业财务风险已经产生，资产负债率是企业长期偿债能力的一个重要指标，从债权角度看，该指标越小越好。从债务角度看，适当的举债是有益裨的，我国一般认为该比率为50%比较合适，美国和日本的比率超过60%至80%。到期债务本息偿付比率若小于1，说明企业财务危机已经产生。不良资产比率越高，说明企业财务危机也已经产生。 2、盈利能力，是指企业投入一定的经济资源所获取利润的能力。①成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；②盈余现金保障倍数=（经营现金净流量÷净利润）×100%；③资本保值增值率=（扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益）×100%；④主营业务利润率=（主营业务利润÷主营业务收入净额）×100%；⑤总资产报酬率=（息税前利润总额÷平均资产总额）×100%；⑥净资产收益率=（净