中山证券“文顿1号·管理期货”限额特定集合资产管理计划风险揭示书.pdfVIP

中山证券“文顿1号•管理期货”限额特定集合资产管理计划风险揭示书 中山证券“文顿 1 号•管理期货”限额特定 集合资产管理计划风险揭示书 尊敬的客户： 为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据《证券法》、《证券公司客 户资产管理业务管理办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》的有关规 定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读。 您在参与中山证券“文顿 1 号•管理期货”限额特定集合资产管理计划（以 下简称“本计划”）前，请您务必了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务 的资格。 同时，请您务必了解所参与的集合资产管理计划的产品特点、投资方向、风 险收益特征等内容，并认真听取证券公司对相关业务规则、计划说明书和集合资 产管理合同等的讲解，委托人在参与集合资产管理计划前，应综合考虑自身的资 产与收入状况、投资经验、风险偏好，选择与自身风险承受能力相匹配的集合资 产管理计划，慎重决定是否参与集合资产管理计划。 一、了解集合资产管理计划，区分风险收益特征 集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过 筹集投资者资金交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理和运用， 投资于中国证监会认可的投资品种，并将投资收益按比例分配给投资者的一种投 资方式，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。但是， 投资于集合资产管理计划也存在着一定的风险，集合资产管理计划管理人不承诺 投资者资产本金不受损失或者取得最低收益。 二、了解集合资产管理计划风险 委托人投资于本计划可能面临以下风险，有可能因下述风险导致委托人本金 或收益损失。管理人承诺以诚实信用，谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产， 管理人制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以降低风险发生的概 率。但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人不保证本计划一定 1 中山证券“文顿1号•管理期货”限额特定集合资产管理计划风险揭示书 盈利，也不保证最低收益。本计划面临的风险包括但不限于以下风险： （一）市场风险 市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制 度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要 包括： 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证 券市场产生一定的影响，可能导致市场价格波动，影响集合计划资产管理业务的 收益而产生风险。 2、经济周期风险 经济运行具有周期性的特点，受其影响，集合计划资产管理业务的收益水平 也会随之发生变化，从而产生风险。 3、利率风险 利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动 会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致市场的价格和收益率的变动，使集 合计划资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险。 4、上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务因 素等都会导致公司盈利发生变化。如集合计划资产管理业务所投资的上市公司经 营不善，与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，从而使 集合计划资产管理业务投资收益下降。 5、衍生品风险 金融衍生产品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益或损失，在某些情 况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。 6、购买力风险 投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响 而导致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。 7、再投资风险 固定收益品种获得的本息收入或者回购到期的资金，可能由于市场利率的下 2 中山证券“文顿1号•管理期货”限额特定集合资产管理计划风险揭示书 降面临资金再投资的收益率低于原来收益率，从而对本计划产生再投资风险。 风