浅析我国商业银行加快资产证券化的必要性.pdfVIP

经济论坛 浅析我国商业银行加快资产证券化的必要性 中国建设银行深圳宝安支行 林健 摘要:根据我国当前金融领域改革发展的现状，论述了我国商业银 三、我国商业银行加快资产证券化的必要性分析 行发展面临的几点困境，包括商业银行资产流动性变差、面临的大量的 面对这些新的挑战和发展困境，我国商业银行必须要深入改革，开 经营风险以及日常经营受到金融证券化的强势冲击。针对这些挑战， 展金融创新，不断提高经营管理水平。资产证券化作为金融领域的重 从有利于改善银行的流动性不足、有利于增强风险管理能力和有利于 大创新是商业银行必须要面对的问题，我国商业银行加快资产证券化 形成新的利润增长点三个方面分析了商业银行加快实施资产证券化进 的步伐是应对挑战的必如之路。 程的必要性。 第一，商业银行加快资产证券化有利于改善银行的流动性结构性 关键词:商业银行 资产证券化 流动性 风险管理 不足的困境。对于商业银行来说，其重要的资金来源为活期或短期的 存款，但银行发放的贷款多数属于长期的债权资产，以短期的负债来融 一、引言 通长期资产非常容易造成流动性不足。银行将债权资产按照证券化的 资产证券化的概念最早于20世纪70年代的美国产生，在当时金融 要求进行筛选、重组并构造资产组合,并在二级资本市场上变现出售， 自由化思想的影响下，美国利率和汇率市场均发生较大波动，银行资产 就可较好的改善银行资产流动性不足的问题。另外，对于商业银行难 的流动性降低，银行业的经营风险比以往更大，这些直接推动了资产证 以避免的不良金融资产来说，银行可通过资产证券化采取转移、隔离和 券化的产生。此后，资产证券化市场进入到高速发展阶段，美国和欧洲 集中处理等方法来改善银行的资产债管理，进而提高银行资产质量和 的资产证券化发展最为领先，亚洲的香港、日本和东南亚一些国家也相 改善业绩水平。 继展开了资产证券化的实践。2012年5月银发[2012]127号文件《关于 第二，商业银行加快资产证券化有利于分散银行经营风险并增强 进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》表明我国资产证券 风险管理能力。我国金融体系的开放在给商业银行带来巨大发展契机 化的发展已经进入了一个新的阶段。在我国金融业对外开放步伐不断 的同时也带来了很多经营风险，商业银行实施资产证券化则有利于分 加快的背景下，我国商业银行面临来着国外和国内的竞争日趋激烈，建 散银行的经营风险和提高风险管控能力。对于商业银行来说，不良信 立现代商业银行制度体系、深化金融体系改革已经迫在眉睫，资产证券 贷资产始终是影响银行经营风险的关键因素，传统采用严格贷前审批 化作为金融领域的重大创新成果在其中将发挥重要作用，本文详细讨 和贷后管理的措施存在很多不确定因素，而实施资产证券化能够将银 论了我国商业银行加快资产证券化的必要性。 行的不良资产出售给一些特设目的机构(SPV),从而实现不良资产变现， 二、我国商业银行发展面临的主要困境 降低不良资产率和有效减少不良信贷资产带来的风险。另外，随之释 在我国的金融体系中，商业银行占据十分重要的位置，商业银行的 放的资本还可继续投资于其它收益高和低风险的资产，从而有效增强 安全稳定高效运行对于我国金融的安全与稳定发展具有重要意义。但 银行的风险管理能力。 随着我国金融改革和金融领域对外开放步伐的加快，商业银行在发展 第三，商业银行加快资产证券化提供了银行介入资本市场的平台 中暴露出很多问题，主要有以下几个方面的表现。 并有利于帮助银行形成新的利润增长点。我国商业银行传统上的主要 第一，我国商业银行资产流动性正在变差。对于我国多数商业银 收入来源是利差收入，但随着利率市场化以及资本市场的不断成熟，这 行尤其是国有商业银行，在长期相对封闭的管理体制的制约下，存在的 一收入将逐步萎缩。从国外银行的发展情况来看，中间业务和表外业 主要问题就是自身经营管理能力还不是很强，银行的业务结构和金融 务已经成为银行的重要