公司治理和审计风险对审计收费的影响研究——基于中国创业板公司的经验证据.pdfVIP

经济视野 公司治理和审计风险对审计收费的影响研究 ——基于中国创业板公司的经验证据 张华艳 中央民族大学 管理学院 【摘 要】本文以2012年350家创业板上市公司为研究对象,采用多元回归的研究方法,分析公司治理和审计风险对审计收费的影响。研究结果发现:前十大股东关联关 系、股权集中度与审计收费显著正相关,而独立董事所占的比例、董事长和总经理两职合一、两权分离度、高级管理层是否持股与持股比例对审计收费无显著影响;以综合杠 杆系数衡量的审计风险与审计收费无显著相关性。 【关键词】创业板 上市公司 公司治理 审计风险 审计收费 一、引言 用低。 公司治理作为内部控制系统中控制环境的重要组成部分, 决定了 但是国内的大部分研究都是基于全体上市公司或者主板市场,而 公司内部控制系统的有效性, 内部控制的质量通过影响审计投入和审 几乎没有研究创业板上市公司这一特殊群体的审计收费影响因素 。 计风险进而作用于审计定价水平。基于产权结构代理的问题产生的 事实上,主板、中小板以及创业板有不同的市场背景,进而有不同的审 公司治理结构越完善,财务报告错报的可能性就越低,事务所在审计过 计定价水平影响因素。创业板相对于主板市场而言多数部分的公司 程中的审计成本就越低, 同时事务所所面临的审计风险也就越低, 审计 性质是民营企业,业务复杂性相对较小,很多都是家族类企业,行业具备 定价水平就会降低 。 “三高” （高科技性、高增加值、高成长性 ）性,公司治理基础薄弱, 国内关于公司治理对审计收费的影响尝试了不同的衡量指标,得 因而在研究创业板公司时, 应重点着眼于公司治理和审计风险方面。 出了不同的结论。张旺峰等人 （2011 ）基于08 、09两年深沪两市 本文以股权集中度、独立董事的比重、二职是否合一、管理人 1395 家上市公司的经验数据,研究了内部控制质量和公司治理水平 员持股比例以及两权分离度来考察公司治理水平,并以公司综合杠杆 对审计收费的单独影响以及二者对其的交互影响。得出了以下结论: 系数为指标来考察审计风险对审计收费的影响, 以衡量资产负债表中 内部控制质量与审计定价水平存在着负相关性,公司治理水平不显著, 的相关财务指标作为控制变量。 但交互项的显著说明公司治理水平通过影响内部控制质量进而影响 了审计收费。潘克勤 （2008 ）以公司治理指数作为衡量公司治理的 二、理论分析和研究假设 指标,从 “南开百佳”中挑选了55个公司01—04年的数据,分析得出公 （一 ）公司治理与审计收费 司的治理指数越高, 审计收费越低,这种效应在国际四大和国内五大的 根据审计定价模型, 审计收费主要取决于人力资源投入水平和风 会计师事务所更为明显。蔡吉甫 （2007 ）基于2004年上市公司的经验 险溢价,公司治理对审计收费的影响也是体现对这两者的影响上。公 数据, 以董事会、管理层持股、大股东治理三个角度考察了公司治理 司治理结构越完善,审计的工作量越小,审计工作进展的越顺利, 同时治 与审计收费的关系,得出公司治理结构与审计收费水平显著相关,并因 理层对管理层的控制机制越完善,按照保险理论, 审计师所承担的审计 公司控制性质而异,事务所向国有控制的公司收取了更高的费用。韩 风险越小,风险溢价就会较小,进而降低了审计定价水平。本文主要以 洪灵 （2008 ）以02—04两年我国A股上市公司的数据,以高质量外部审 董事会、管理层持股、股权集中度与两权分离度来衡量公司治理水 计需求替代审计收费,得出股权结构及公司控制权对高质量外部审计 平 。 需求有显著的相关性, 大股东持股比例越高或者大股东股权制衡程度 董事会的独立性是影响审计的一个重要因素,从董事会的构成来