中央电大考试小抄--本科财务管理小抄.doc

第一章 总论 本章主要内容： 财务管理的基本概念 财务管理目标 财务管理环境 财务管理组织 第一节 财务管理基本概念 一、资金运动及其表现形式 市场经济条件下，客观存在两种资金运动形式 （一）实物商品资金运动 G-----W -----P-----W，-----G ， （二）金融商品资金运动 1、金融商品 是指各种能在金融市场反复买卖，并有市场价格的有价证券（GW）。 2、金融商品运动形式 G----- GW_------G， 二、财务活动财务关系 （一）财务活动 1、涵义 是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为。包括： 筹资活动（3、4章）—投资活动（5、7章）—日常资金营运活动（6章）—分配活动（8章） 2、相互关系 （二）财务关系 1、涵义 是企业在理财活动中产生的与各利益集团间的利益关系。 2、具体表现 三、财务管理的涵义 第一种表达方式：财务管理是对企业财务活动实施决策与控制，并对其所体现的价值属性及财务关系进行的一种管理。 第二种表达方式：财务管理是对企业资金运动中所体现的财务活动与财务关系的管理，是企业管理的重要组成部分。 第二节 财务管理目标 一、财务管理目标及其特征 1、涵义 财务管理目标是企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，决定着财务管理的基本方向。 2、特征 战略稳定性 多元性 二、财务目标的表达 （一）利润最大化 1、涵义 2、优缺点 （二）资本利润率或每股利润最大化 1、涵义 资本利润率=净利润/净资产 每股利润=净利润/普通股股数 2、优缺点 （三）企业价值最大化 1、企业价值的涵义 2、优点 1-3 三、不同利益主体在财务管理目标上的协调 （一）出资者与经营者的矛盾与协调 1、矛盾所在：所有权与经营权分离的委托代理制 2、协调方法：1-4 （二）所有者与债权人的矛盾与协调 1、矛盾所在 表现在两个方面 2、协调方法 1-3 四、财务管理目标与社会责任 企业财务管理目标的制定和实现与社会责任的履行基本一致。 第三节 财务管理环境 一、涵义 财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外的各种条件。 二、宏观环境因素 经济体制环境、经济结构环境、财税环境、金融环境、法律制度环境 第四节 财务组织 一、企业组织形式 （一）独资企业 （二）合伙企业 （三）公司制企业 1、类型 股份有限公司和有限责任公司 2、特点 所有权、经营权分离； 承担有限责任 二、财务分层管理体系 （一）涵义 当企业采取公司制组织形式时，股东大会、经营者（董事会、总经理）、财务经理三者分别按自身的权责，对某一财务事项分别就决策、控制及监督三者形成相互制衡的管理体制，这就是企业财务分层管理。 （二）内容 出资者财务、经营者财务、财务经理财务 第二章 财务观念 本章主要内容： 资金时间价值观念 风险收益均衡观念 成本效益观念 第一节 货币时间价值观念 一、货币（资金）的时间价值 1、涵义 货币的拥有者因放弃对货币的使用而因其时间的长短所获得的报酬。 100元 利率10% ，一年后 110元 10元：货币的时间价值 2、前提条件 是货币的所有权与使用权分离的必然产物 3、实质 是资金在运动中所产生的价值增值 4、表示方式 利息额和利息率 货币时间价值是扣除了风险报酬和通货膨胀贴水后的平均利润率或报酬率。 二、货币时间价值的计算 （一）现值与终值 现值是货币的现在价值，是指未来一定量的货币按规定的折算的现在价值；终值是指一定量货币按规定利率计算的未来价值，终值是货币现在价值在一定期限后的本息和。 现值和终值之间的差额就是货币的时间价值。终值=现值+利息（时间价值） （二）复利终值与复利现值的计算 1、复利终值的计算 S= PV (1+i)n (1+i)n：复利终值系数（附表1） 例题见教材31页 2、复利现值的计算 S= PV (1+i)n PV= S/(1+i)n = S (1+ i)-n (1+ i)-n：复利现值系数（附表2） 复利终值系数与复利现值系数互为倒数 例题见教材32页 （三）年金 1、涵义 是指时间间隔相等、收入或支出金额相等的款项。 2、分类 （1）普通年金 （2）预付年金 （3）递延年金 （4）永续年金 3、普通年金终值及计算 （1）涵义 是指每期期末收入或支出等额款项的复利终值之和。(零存整取业务的整取数) （2）计算 4、普通年金现值 （1）涵义 是指每期期末收入或支出等额款项的复利现值之和。（整存零取业务的整存数） （2）计算 三、时间价值观念的运用 不同时点的资金不能直接比较，必须统一到同一时点后才能比较。 第二节 风险收益均衡观念 一、风险的概念 （一）涵义 是在一定条件下和一定时期内可能发生的