中小企业私募债业务推进策略.docVIP

中小企业私募债业务推进策略根据交易所《中小企业私募债试点办法》（草案）以及证券业协会《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法》（征求意见稿），部门初步制定了中小企业私募债的推进策略。 ? 工信部标准 在试点期间，私募债券发行人范围仅限于工信部标准的、未在交易所上市的中小企业。工信部划分标准按照营业收入，资产总额或从业人员口径统计，在任何一个指标的最大值以下，可视为中小企业。下表为工信部《中小企业划型标准规定》对中型企业的划分标准： ? 行业 中型企业要求 农业 营业收入 500 万以上， 20000 万元以下 工业 从业人员 300 人及以上， 1000 人以下且营业收入 2000 万元及以上， 40000 万元以下 建筑业 营业收入 6000 万元及以上， 80000 万元以下且资产总额 5000 万元及以上， 80000 万元以下 批发业 从业人员 20 人及以上， 200 人以下且营业收入 5000 万元及以上， 40000 万元以下 零售业 从业人员 50 人及以上， 300 人以下且营业收入 500 万元及以上， 20000 万元以下 交通运输业 从业人员 300 人及以上， 1000 人以下且营业收入 3000 万元及以上， 30000 万元以下 仓储业 从业人员 100 人及以上， 200 人以下且营业收入 1000 万元及以上、 30000 万元以下 邮政业 从业人员 300 人及以上， 1000 人以下且营业收入 2000 万元及以上， 30000 万元以下 餐饮业 从业人员 100 人及以上， 300 人以下且营业收入 2000 万元及以上， 10000 万元以下 信息传输业 从业人员 100 人及以上， 2000 人以下且营业收入 1000 万元及以上， 100000 万元以下 软件和信息技术服务业 从业人员 100 人及以上， 300 人以下且营业收入 1000 万元及以上， 10000 万元以下 租赁和商务服务业 从业人员 100 人及以上， 300 人以下且资产总额 8000 万元及以上， 120000 万元以下 其他未列明行业 从业人员 100 人及以上， 300 人以下 注：工业包括采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业；信息传输业包括电信、互联网和相关服务；其他未列明行业包括科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，社会工作，文化、体育和娱乐业等。 ? 二、部门初期标准 在工信部标准的基础上，我部门进一步规定了目标客户的选择标准，如下所示： ? 要求 标准 资质要求 选择工信部中型企业标准，或者营业收入和资产等财务指标达到中型企业及以上的标准 盈利要求 最近一年及一期不得亏损 行业要求 房地产和金融行业受限，其他行业原则上可以考虑 地域要求 试点阶段鼓励 中小企业私募债券第一批试点地区范围扩大为省四市概念：北京、上海、天津、重庆、浙江、江苏、广东湖北。 ，但对其他地区企业，如为 6 大新兴产业（信息技术、新能源、新材料、生物医药、互联网等）或服务三农概念的也不做禁止。房地产和金融企业（包括小贷公司、担保公司等）不得上报。 融资规模 原则上不应高于净资产，一般建议为净资产的 80% ；且不得高于近两年经营性现金流的之和。 三、推进方式 目标客户来源上，各组可以选择大型企业母公司下面的子公司，或非通道接触过的非地产类客户。在合作模式上，提出筛选标准，由子公司或经纪业务部协助筛选客户，与商业银行各地分行合作进行业务开发。在产品选择上，可以选择可转债产品，但在试点期间，从效率出发建议选择普通债券形式。