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我国实施巴塞尔新资本协议下 内部评级法探析 口鲍静海 苏立光 根据 中国银行业监督管理委员会于 2007年发布的 《中国银行业实 风险加权资产(RWA)=Kxl2．50xEAD 施新资本协议指导意见》，我 国银行将最早于 2010年底实施新资本协 2．对 中小企业规模的调整 议，其 中信用风险实行内部评级~(IRB)。IRB法更多的要求银行 自己估 中小企业暴露采用对公司风险权重公式从规模的角度进行调整 。这 计各种风险要素 ，然后代入相应 的风 险权重 函数 ，以计算最低 资本 。对于 种调整体现为对资产相关性进行调整 ．其中S为年销售额 IRB法所采用的各种监管公式 的理论依据 ．巴塞尔委员会没有作详细的 相关性(R)=0．12 1-e-5~ffD+024×(1一1--e-50M：D)-o ． ． 04×(1一 ) 说 明，存在着不透明性。同时，这些监管公式是基于十 国集团的经验数据 3．专业贷款风险加权资产的计算 而得 出的，不一定适用于我 国。因此在现阶段 ，对于我 国各商业银行及监 管当局而言，要很好 的实行 IRB法 ，就要充分理解其基本思想 ，并结合 对专业贷款(不包括高波动性商用房地产)，如果银行不能估计违约 我 国的实际情况 ，分析我国银行在实施 IRB法时需解决 的问题。这样才 概率，则将贷款的内部评级映射到五个监管类别，每个监管类别对应特定 的风险权重。如果银行能估计违约概率，则将其作为一般公司贷款处理。 能 以IRB法为指导 ．提高我 国银行业的风险管理水平 。 一 对高波动性 的商用房地产 ，如果银行不能估计违约概率 ，则将 内部 、 lRB法的基本框架 评级与五个监管类别映射，每个监管类别对应特定的风险权重。如果银 IRB法根据不同的风险特征 ．将银行账户分为五个资产类别 ：公司、 行能够估计违约概率，则视同一般公司贷款，但相关性有所调整 主权 、银行、零售及股权 。在公司资产类 中，又将专业贷款分为五个子类 ， 相关性 (R)=0．12×—1--e-50~1)+030×(1一]1--=e-；50~PI)) 零售资产又分为三个子类 (住房抵押贷款、合格循环零售贷款、其他零售 ． 暴露)，如表一所示 。 (二)零售暴露 的风 险加权资产 表一 资产类别、相关 系数及期限调整 对于零售暴露 的三个子类在计算风险加权资产时 ．不同之处体现在 资产相关系数 是否期 限 资产类别 最低 最高 调整 资产相关性上。其 中住房抵押贷款的资产相关性为 0．15，合格循环零售 普通公司贷款 贷款的资产相关性为0．40、