【研究报告】证券行业：沪港通推出时间或邻近,退市制度进一步完善【荐】.pdfVIP

行业研究 行业研究 证券研究报告 证券行业 增 持 维持 证券行业 2014 年 10 月 20 日 市场表现 沪港通推出时间或邻近，退市制度进一步完善 40% 券商 沪深300 ——证券行业周报（2014.10.13-2014.10.17 ） 30% 20% 10% 0%  上周（2014.10.13-2014.10.17 ，下同）沪深300 下跌 1.02%，券商行业上涨2.6% ， -10% 跑赢大盘。上市券商中宏源证券上涨 11.25%，涨幅最大;中山公用下跌 4.9% ，跌 -20% -30% 幅最大。 资料来源：海通证券研究所  行业动态： 证监会 17 日发布《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干 意见》，从五个方面改革完善了退市制度；证券公司短期公司债券试点工作正式启 动，证券公司获准在交易所试点发行短期公司债券，有助于拓宽其融资渠道，支持 证券行业创新发展；证监会发布《关于证券公司参与沪港通业务试点有关事项的通 知》，89 家内地券商榜上有名。  公司动态：中信证券收到证监会批复，公司证券投资基金托管资格已获核；10 月 13 日至15 日期间，九芝堂集团已通过上交所交易系统累计出售其所持有的国金转 债 25 万手，占发行总量的 10%。 相关研究  经纪业务：上周市场日均成交 4026 亿元，环比下降 2.86%；上周市场换手率（流 证券行业周报 2014.10.13 通市值计算）为 0.71%，较前周下降41.66% ，流通市值24.05 万亿元，环比下降 非银金融行业中期投资策略 2014.6.24 1.49%；2014 年 9 月市场股票基金日均成交 3709 亿元，环比上升 20.4% ，同比上 升 47.8%。2014 年 3 季度市场日均股票基金成交 3066 亿元，环比下降 24.01% ， 同比上升86%。  投行业务：上周期间，共完成 1 单配股，募集金额 4.99 亿元，主承销商为国泰君 安；共完成 10 单企业债，募集资金总额 123 亿，兴业证券承销 2 单，海通、国信、 华西、中银国际、财通、国开证券各承销 1 单。